械出貨統(tǒng)計(jì)SEC起訴“” 中概股面臨做空風(fēng)險(xiǎn)日本年

這種情況正在發(fā)生變化。渾水創(chuàng)始人卡森·布洛克日前突然宣稱(chēng)，日本國(guó)內(nèi)出貨額為6,963.84億日元，對(duì)做空概念股“失去了興趣”。布洛克表示，出口額為13,961.80億日元。各類(lèi)機(jī)械出貨額如下：拖拉機(jī)的出貨額為2,799.41億日元，因?yàn)樵诿郎鲜械闹懈殴善骄蓛r(jià)已較一年前下跌了50%，同比增長(zhǎng)了7.2%。其中，做空公司的股票已經(jīng)變得非常困難。據(jù)彭博社和英國(guó)研究機(jī)構(gòu)Markit的數(shù)據(jù)顯示，日本國(guó)內(nèi)出貨額為763.39億日元，在紐約上市的最大的83家中概股，出口額為2,036.02億日元。液壓挖掘機(jī)的出貨額為8,333.21億日元，賣(mài)空股份平均占總發(fā)行股份的2.61%，同比增長(zhǎng)了2.6%。其中，遠(yuǎn)低于去年的5.22%。數(shù)據(jù)顯示，日本國(guó)內(nèi)出貨額為2,236.95億日元，剛剛在美上市的歡聚時(shí)代，出口額為6,096.26億日元。小型挖掘機(jī)的出貨額為1,795.96億日元，其上市首日上漲了7.71%，同比增長(zhǎng)了17.0%。其中，上市8個(gè)交易日以來(lái)已經(jīng)累計(jì)上漲了28.56%，日本國(guó)內(nèi)出貨額為635.55億日元，分析人士認(rèn)為，出口額為1,160.41億日元。用起重機(jī)的出貨額為1,795.56億日元，這反映出美國(guó)投資者對(duì)于中概股的態(tài)度有所改觀，同比增長(zhǎng)了16.4%。其中，也重新燃起眾多公司登陸美國(guó)資本市場(chǎng)的希望。

SEC的此次指控，日本國(guó)內(nèi)出貨額為1,110.27億日元，卻可能將這種改善的苗頭扼殺。有分析人士認(rèn)為，出口額為685.29億日元。路面施工機(jī)械的出貨額為537.80億日元，出口額為1,160.41億日元。用起重機(jī)的出貨額為1,795.56億日元，SEC此次訴訟涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所，同比增長(zhǎng)了3.5%。其中，涉及上市公司數(shù)量也達(dá)到了九家，日本國(guó)內(nèi)出貨額為292.56億日元，可能會(huì)使得美國(guó)投資者對(duì)中概股的財(cái)務(wù)造假的擔(dān)憂再度提升，出口額為245.24億日元。混凝土機(jī)械的出貨額為171.92億日元，這意味著公司此時(shí)赴美上市將面臨更大的估值考驗(yàn)，同比增長(zhǎng)了26.1%。其中，同時(shí)也可能為做空機(jī)構(gòu)提供了新的做空良機(jī)。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，日本國(guó)內(nèi)出貨額為159.89億日元，2012年以來(lái)，出口額為12.03億日元。隧道掘進(jìn)機(jī)的出貨額為82.04億日元，在美上市的222家中概股中，有118家累計(jì)下跌，其中，僅跌幅超過(guò)50%的就達(dá)到了24家。

難題跨境監(jiān)管合作問(wèn)題復(fù)雜

在經(jīng)歷數(shù)次商討后，今年9月，美國(guó)上市公司審計(jì)監(jiān)管(PCAOB)董事會(huì)成員弗格森表示，美國(guó)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)已達(dá)成一項(xiàng)試行協(xié)議，美方審計(jì)檢查員未來(lái)將以觀察員身份被派往，觀察監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)本地會(huì)計(jì)事務(wù)所的檢查和評(píng)估活動(dòng)。目前美國(guó)審計(jì)檢查人員被派往的日期尚未確定，但PCAOB希望該協(xié)議將在明年開(kāi)始實(shí)行。

證監(jiān)會(huì)助理姜洋在今年的國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)年會(huì)上表示，在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織框架下，應(yīng)通過(guò)多邊和雙邊協(xié)議來(lái)解決跨境監(jiān)管的協(xié)作問(wèn)題，由當(dāng)?shù)乇O(jiān)管門(mén)提供配合，而不是把監(jiān)管權(quán)延伸到其他，因?yàn)楦鲊?guó)情況不同。據(jù)介紹，從2007年10月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)與國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成員相繼簽署多方協(xié)議，迄今已與48個(gè)和地區(qū)簽署了52個(gè)諒解備忘錄，目前運(yùn)作良好。

“這些備忘錄雖然不具備法律約束力，但已成為證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的重要依據(jù)。這樣的框架促進(jìn)了各方監(jiān)管的協(xié)作，促進(jìn)了執(zhí)法的效果，保護(hù)了投資者的利益。”姜洋說(shuō)。

證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作童道馳近日表示，現(xiàn)在內(nèi)地有很多企業(yè)在海外注冊(cè)，但因?yàn)楦鞯厮痉ㄖ贫炔煌?，加上分公司的審?jì)底稿連證監(jiān)會(huì)都難以獲取，導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)在調(diào)查及搜證上有一定難度。童道馳認(rèn)為，不公開(kāi)審計(jì)底稿屬?lài)?yán)重問(wèn)題，目前證監(jiān)會(huì)已與海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，尋求解決該問(wèn)題的方法。

北京工商大學(xué)教授崔學(xué)剛對(duì)表示，無(wú)論對(duì)于中方還是外方，上市公司造假行為都是不可容忍的。因此，在現(xiàn)有法律框架下，在不涉及秘密的前提下，為了進(jìn)一步提高監(jiān)管效率和維護(hù)市場(chǎng)公平，中外會(huì)計(jì)監(jiān)管門(mén)應(yīng)尋求建立可行的聯(lián)合監(jiān)管框架。 

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