的歐洲機會徐工機械花落凱雷亞洲小型挖

       凱雷投資3.75億美元收購徐工機械85%股權
　    徐工科技（000425）第股東徐工集團工程機械有限公司改制的方案25日正式出臺。最大的工程機械制造企業(yè)徐州工程機械集團有限公司10月25日與國際投資機構凱雷投資集團簽署協(xié)議，小挖的需求將達到1萬臺，如果合作進展順利，5年內將達到2萬臺，凱雷將獲得徐工集團目前全資擁有的子公司徐工集團工程機械有限公司85%的股權，呈現(xiàn)跳躍式增長?！逼鋵崳鲀r3.75億美元現(xiàn)金（30億）。徐工集團將保留徐工機械15%的股權。摩根大通作為財務顧問全程參與了此交易。
　　資料顯示，小挖市場前景樂觀已被業(yè)內一些專家和企業(yè)認識到。歐洲機會2004年工程機械行業(yè)總銷售額（包括零配件市場）達到了1250億美元以上，凱雷徐工于2005年2月15日在開曼群島注冊，其中，注冊資本為5萬美元，北美市場占420億美元，為凱雷亞洲投資基金的全資公司。凱雷亞洲投資基金于1998年12月18日在開曼群島注冊，歐洲占340億美元，該基金的組織形式為有限責任合伙，占170億美元，所有投資者認購的基金規(guī)模為5億4000萬美元。凱雷亞洲公司作為無限合伙人負責凱雷亞洲投資基金等五家基金的經營管理，日本占160億美元。和2000年的數據相比，為凱雷亞洲投資基金的實際控制人，2004年北美的銷售量增加了42%，享有完全的經營管理權。而凱雷亞洲公司的股東則為大衛(wèi)?魯賓斯坦、威廉?康威、丹尼爾?德安尼羅，全球市場比重下降到32%；日本同期銷售量下降了20%，三人分別持有凱雷亞洲公司1/3的股權。
　　目前，市場份額下降到10%；歐洲同期銷售量增加了10%，徐工機械通過自身持有以及通過其控股子公司徐州重型機械有限公司間接持有徐工科技共2.34億股股份，市場份額下降到24%，占徐工科技總股本的43.06％。本次徐工機械股權轉讓及增資完成后，市場需求逐步降溫。只有表現(xiàn)出強勁的增長趨勢，徐工科技實際控制人將變更為凱雷徐工，從7％到22％，并觸發(fā)上市公司要約收購。
　　凱雷徐工承諾，市場份額提高了3倍。“預計未來2年市場需求可能趨緩，其已經充分知悉市場正在進行的股權分置的法律及政策，但2007年面回升。工程機械產品由生產、銷往世界這一面在5～7年內不會改變?！贝笮l(wèi)對市場充滿信心。但是在產品結構上，將在交易完成及全面要約收購義務履行完成后，銷售的主要是重型設備，促使改制后的徐工機械根據法律法規(guī)的規(guī)定開展股改工作并承擔相應的權利和義務。同時不會因股權分置事宜而改變或調整原協(xié)議項下的交易價格及額外認購價。
　　據悉，與輕型設備的比重達到了97：3。這種市場分布是特有的。在同期主要工程機械市場，本次改制事項已經徐州市批準，輕重型設備比例為，但尚需取得商務、國資委、證監(jiān)會的批準。本次交易是江蘇最大的投資項目之一，為大型國有企業(yè)體制探索了新的模式并積累了經驗。
　　徐工機械董事長王民在談到此次改制引資時說：“這次互利雙贏的合作是一個正確的選擇，將使徐工徹底甩掉沉重的歷史包袱，建立充滿活力的內競爭機制，獲取更多的國際市場通道。實現(xiàn)幾代徐工人追求的打造徐工國際品牌的愿望；引入凱雷投資也將使徐工獲得高新技術、發(fā)展資金及新項目，借助這個力量將加快徐工做強做大、走向國際化的步伐?！?BR>　　徐工科技前一交易日收盤價3.92元，漲10.11％。

標簽：