營收或增長滬指重返3000點！建材、工程機械和房地產(chǎn)是7月關注重點預計年

滬指重返3000點整數(shù)關口

上證指數(shù)將迎來“叁仟時代”

7月首個交易日， 工程機械行業(yè)經(jīng)歷2011年至2015年的市場深度調整后，上證指數(shù)時隔四個月重返3000點整數(shù)關口，自2016年以來，個股行情如火如荼，受益于加大基礎設施投資力度，110只個股今日搶著創(chuàng)歷史新高。對此，工程機械行業(yè)連續(xù)四年呈現(xiàn)增長態(tài)勢，杭州斌諾資產(chǎn)總經(jīng)理劉亮認為：“滬指突破3000點，2017年全行業(yè)營業(yè)收入重新跨上了5000億元平臺，我們認為是市場的合力，2019年更是達到6681億元，在中小創(chuàng)連番表現(xiàn)帶動市場人氣后，同比增長12%，權重板塊尤其是銀行、地產(chǎn)借央行下調利率的利好，創(chuàng)歷史新高。，一舉放量突破3000點。”

與此同時，加倉還是減倉再次成為投資者面對的問題。

糾結中的投資者，可以參考一下機構和知名投資者的觀點。

總體看，券商對下半年和7月的行情相對樂觀。上周，招商證券在《站在3000點關口看3000》策略報告中，表達了對上證指數(shù)的看好：“目前A股傳統(tǒng)行業(yè)整體PB已經(jīng)殺至0.84倍，體現(xiàn)全球黑天鵝新冠疫情影響的極度悲觀定價，招商證券判斷上證指數(shù)從2007年以來的殺估值終于結束。疊加上證指數(shù)規(guī)則修訂，在不久的將來上證指數(shù)再度突破3000點后，上證指數(shù)將會迎來‘叁仟時代’。”

盡管招商證券看好滬指突破3000點后的表現(xiàn)，然而結合機構觀點來看，目前不少機構情緒仍然集中在醫(yī)藥、消費和科技領域，其中創(chuàng)業(yè)板仍是焦點。例如國盛證券提出，下半年，隨著資本市場加速、增量資金持續(xù)入市、經(jīng)濟繼續(xù)復蘇、貨幣趨勢性寬松，繼續(xù)維持積極樂觀，未來12個月，看好創(chuàng)業(yè)板指將突破3000點。

熱門的白酒強者恒強

冷門的地產(chǎn)異軍突起

上漲趨勢已超3個月的白酒板塊，今日延續(xù)強勢表現(xiàn)集體大漲，五糧液、貴州茅臺、瀘州老窖、古井貢酒、水井坊、酒鬼酒等8家白酒公司股價聯(lián)袂創(chuàng)歷史新高。其中市場熱議的是，貴州茅臺股價盤中突破1500元，五糧液總市值突破7000億元，就連“白酒”都登上了微博熱搜榜！一股茅臺股票能買一瓶茅臺，但斌的微博，也再次熱鬧起來……

2日，沉寂已久的被打入“冷宮”中的房地產(chǎn)板塊異軍突起，順勢將滬指“推上”3000點整數(shù)關口。房地產(chǎn)板塊漲幅僅次于飲料制造，位居板塊漲幅榜第二位，其中金地集團、綠地控股多只個股漲停。

對此，劉亮認為：“白酒板塊的上漲，我們認為主要是資金尤其是北上資金，對于業(yè)績增長穩(wěn)定持續(xù)的核心優(yōu)質稀缺資產(chǎn)的抱團行為；地產(chǎn)的上漲，主要是因為地產(chǎn)股自身業(yè)績優(yōu)良，分紅率較高，符合外資的偏好，再加上央行下調再貸款利率，貨幣政策仍維持相對寬松，短期無轉向跡象，刺激地產(chǎn)走高。如果后市所謂核心資產(chǎn)的業(yè)績未得到證偽，則這種抱團行為仍會持續(xù)。”

醫(yī)藥下跌地產(chǎn)上漲

市場風格要切換了嗎？

本以為滬指重返3000點會成為今日熱議的話題，沒想到財經(jīng)大V對此反應平淡，這與股吧里散戶的熱鬧場景形成鮮明對比。相反，“風格切換”卻成為投資者關注的對象。盤中也頗具戲劇性，醫(yī)藥股帶領創(chuàng)業(yè)板跳水砸盤跌幅最大達2%，凱利泰、歐普康視等多只個股跌幅超5%，甚至一度將上證指數(shù)拖下3000點。

那么，高位的醫(yī)藥股下跌，低位的房地產(chǎn)股大漲，市場風格要切換了嗎？

劉亮認為：“臨近三季報，市場目前正由資金驅動型向業(yè)績驅動型轉變，市場風格的轉變需要持續(xù)性的表現(xiàn)和市場的認可，目前來看，市場風格能否轉變仍需觀察。”

微博財經(jīng)大V“wu2198”的觀點則更加明確，其表示累計漲幅較大的品種不易再追：“下一階段，我個人偏向于在超跌股和滯漲股中，尋找有業(yè)績支持或行業(yè)復蘇的品種，包含一些行業(yè)細分龍頭。對于累計漲幅巨大的品種我不追，即使錯過牛股也不追了。”

從最新推出的7月的分機構的金股來看，機構目前關注的重心仍然在消費、醫(yī)藥、科技等處在相對高位的主流板塊。但7月首日盤面的變化來看，顯示分資金也開始嘗試選擇低估值、有業(yè)績，且處在低位的周期、金融等板塊。

三季度或許成為風格變化的關鍵時點，在分機構下半年投資策略中，與地產(chǎn)基建相關的行業(yè)開始被關注到，其中建材、工程機械和房地產(chǎn)是重點。例如，招商證券關注與基建穩(wěn)增長相關的行業(yè)，包括建筑裝飾（基礎、專業(yè)工程）、專用設備、儀器儀表、水泥制造等。申萬宏源關注建筑裝飾、建筑材料和工程機械龍頭的投資機會。

房地產(chǎn)板塊昨日異動上漲，券商機構也表達了對行業(yè)的看好。華泰證券陳慎認為：“2020年以來，在疫情影響下流動性和調控政策結構性改善，房地產(chǎn)銷售走出V型曲線。認為下半年房企盈利空間有望改善，多元化角度看好物業(yè)管理以及公募REITs引導下持有物業(yè)的發(fā)展前景。在估值中樞下降、流動性、基本面等多元共振利好的環(huán)境下，維持行業(yè)“增持”評級。”

華創(chuàng)證券袁豪認為：“新冠疫情下房地產(chǎn)仍是我國經(jīng)濟穩(wěn)定的壓艙石，預計政策將處于穩(wěn)中偏好狀態(tài)，行業(yè)基本面也正逐步改善，近期美國Capital也接連增持房企，預計板塊低估值將得到修復。此外，本次疫情對物業(yè)管理行業(yè)將是一次行業(yè)價值的再認識，推動行業(yè)進入更廣闊、更持續(xù)的黃金發(fā)展階段。我們重申板塊“推薦”評級。”（本刊林偉萍對本文亦有貢獻）(本文來自愛投顧股票)

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