認(rèn)識(shí)租賃:從傳統(tǒng)租賃到現(xiàn)代租賃

Leasing: From Tradition to Modern
　　中聯(lián)集團(tuán)設(shè)備租賃公司　　劉盛群/ LIU Shengqun

　　傳統(tǒng)租賃已有4000多年的歷史,其含義已為大家所熟悉和了解,如租房、租車等。而現(xiàn)代租賃的含義則要廣泛和深刻得多,也不為大家所熟悉和了解,人們通常還是從傳統(tǒng)租賃的含義來理解現(xiàn)代租賃。
　　傳統(tǒng)租賃和現(xiàn)代租賃的核心區(qū)別在于:傳統(tǒng)租賃僅限于實(shí)物出租,收取租金,而現(xiàn)代租賃則將租賃和金融相結(jié)合,形成融資租賃,從而將租賃的內(nèi)涵和作用擴(kuò)大,比傳統(tǒng)租賃廣泛得多。

1 融資租賃的基本概念和含義
　　融資租賃最早是美國在上世紀(jì)五十年代由分期付款銷售演變而來的一種銷售模式，即當(dāng)用戶需要分期付款購買某一設(shè)備時(shí)，制造商并不直接對(duì)用戶作分期付款，而是通過一個(gè)中間機(jī)構(gòu)――租賃公司，由租賃公司向銀行融資，再向制造商全款購買設(shè)備,然后由租賃公司以以租代售的方式賣給用戶，租期內(nèi)當(dāng)用戶所付租金達(dá)到設(shè)備的銷售價(jià)及租賃公司收取的相關(guān)費(fèi)用之和時(shí)，設(shè)備產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移到用戶，用戶貨款未付清前設(shè)備產(chǎn)權(quán)屬租賃公司。由于融資租賃方式的推廣，使得現(xiàn)代租賃業(yè)在發(fā)達(dá)得到了極大的發(fā)展。2003年全球租賃交易額已達(dá)4800多億美元，主要集中在美英日德等發(fā)達(dá)。同時(shí)，他們還制定了完善的法律法規(guī)，有關(guān)融資租賃的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃作了清晰的規(guī)定，但判斷一項(xiàng)租賃是否是融資租賃，其核心是租期內(nèi)設(shè)備產(chǎn)權(quán)是否轉(zhuǎn)移。正是這種設(shè)備產(chǎn)權(quán)在設(shè)備租賃過程中的不確定性,輔以相關(guān)的會(huì)計(jì)法規(guī)和稅收政策,從而使融資租賃魅力無窮,并被積極推廣,為利益各方銀行、租賃公司、廠商、用戶普遍接受和采納。

2 銀行按揭銷售同融資租賃銷售的主要區(qū)別
2.1 銷售模式上區(qū)別
　　銀行按揭:銀行根據(jù)用戶與制造廠家簽訂的買賣合同直接向用戶放款,用戶按月還本付息,廠家承擔(dān)回購責(zé)任。
　　融資租賃:租賃公司根據(jù)用戶選定的設(shè)備制造廠家,同廠家簽定購買合同,并從銀行融資向制造廠家全款購買,然后再以租賃的方式將所購設(shè)備出租給用戶,當(dāng)用戶所付租金達(dá)到合同額時(shí),設(shè)備產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給用戶。
　　兩者比較:融資租賃多了一道中間環(huán)節(jié)――租賃公司。銀行放款對(duì)象是租賃公司,而不是千千萬萬不同的用戶,這樣便于銀行對(duì)設(shè)備產(chǎn)權(quán)的控制。同時(shí),對(duì)銀行來說增加了貸款的安全性,不僅用戶要按月付清租金,萬一欠租,租賃公司也要對(duì)銀行承擔(dān)還款責(zé)任,而租賃公司自身所具備的經(jīng)營能力,使銀行貸款多了一重保險(xiǎn)。
2.2 本質(zhì)意義上的區(qū)別
　　從純銷售的角度講,兩者都是分期付款。從純銀行貸款的角度講,兩者都是以實(shí)物為載體,以銷售合同為依據(jù)的短期貸款,按月還本付息。但二者又有本質(zhì)的不同,這種不同主要表現(xiàn)在兩種銷售方式對(duì)設(shè)備的“財(cái)產(chǎn)權(quán)”和“資產(chǎn)權(quán)”的處理不同。
　　銀行按揭盡管合同約定貨款未付清前設(shè)備產(chǎn)權(quán)屬銀行,但這僅僅是法律意義上的財(cái)產(chǎn)權(quán),但設(shè)備作為生產(chǎn)資料,在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中又有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上的財(cái)產(chǎn)權(quán),這種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義的產(chǎn)權(quán)我們暫且稱為“資產(chǎn)權(quán)”。因此從“資產(chǎn)權(quán)”的意義講,銀行按揭還是銷售,設(shè)備資產(chǎn)屬用戶,用戶必須按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定提取設(shè)備折舊,反映購買設(shè)備時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債;而融資租賃則不同,它不僅在法律意義上約定用戶貨款未付清前,設(shè)備財(cái)產(chǎn)權(quán)屬銀行或租賃公司,同時(shí),根據(jù)會(huì)計(jì)制度,它還具備對(duì)設(shè)備“資產(chǎn)權(quán)”的不同處理。歸納起來,兩者的本質(zhì)區(qū)別就是:銀行按揭銷售,設(shè)備“財(cái)產(chǎn)權(quán)”屬銀行,“資產(chǎn)權(quán)”屬用戶;融資租賃銷售,設(shè)備“財(cái)產(chǎn)權(quán)”屬銀行,設(shè)備“資產(chǎn)權(quán)”根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,可以作不同處理。
2.3 出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),兩者處理風(fēng)險(xiǎn)的方式不一樣
　　風(fēng)險(xiǎn)處理的方式可分為兩個(gè)方面,一方面是對(duì)設(shè)備的回收即設(shè)備財(cái)產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn),另一方面是對(duì)設(shè)備“資產(chǎn)權(quán)”的財(cái)務(wù)處理。
　　(1)設(shè)備財(cái)產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn)
　　銀行按揭實(shí)質(zhì)還是銷售,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或惡意欠款時(shí),仍屬經(jīng)濟(jì)糾紛,需法院訴訟收回產(chǎn)權(quán)。實(shí)際情況是:銀行收回出險(xiǎn)設(shè)備往往要比較漫長的訴訟過程,到設(shè)備收回時(shí),往往設(shè)備已損耗很大甚至已是廢鐵一堆。而融資租賃則不同,實(shí)質(zhì)是租借,當(dāng)用戶欠租時(shí),銀行或租賃公司有絕對(duì)權(quán)力直接收回設(shè)備,若用戶阻止或隱藏則立即可以按刑事案件處理。美國等西方發(fā)達(dá)正是按此種方式作出法律規(guī)定,因此欠租人往往不敢拒交設(shè)備。比較兩種方式對(duì)產(chǎn)權(quán)的控制,銀行按揭是“軟”控制,合同好簽,收回難;融資租賃是“硬”控制,承租人若欠租絕對(duì)不敢扣壓設(shè)備,既使有爭議也只得先交出設(shè)備再訴訟,從而真正控制銀行放貸風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)法律規(guī)定,融資租賃的設(shè)備不在承租企業(yè)破產(chǎn)清算的財(cái)產(chǎn)內(nèi)。
　　(2)設(shè)備“資產(chǎn)權(quán)”的財(cái)務(wù)處理
　　銀行按揭和融資租賃兩種銷售方式的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)共同的特點(diǎn)――滯后發(fā)生,即在銀行按揭或融資租賃的還款過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
　　當(dāng)銀行按揭銷售發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí),對(duì)制造廠來說所銷售設(shè)備已作銷售額入帳,開出了銷售發(fā)票,并進(jìn)行了相關(guān)的會(huì)計(jì)處理和稅收上繳;對(duì)購買用戶來說,所銷售設(shè)備已作了固定資產(chǎn)入帳,提取了設(shè)備折舊,因此出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)廠家回購設(shè)備時(shí),雙方均存在一個(gè)財(cái)務(wù)處理的難題,特別是回購時(shí)間滯后較長和回購金額較大時(shí),更是如此。同時(shí),還使各相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表難以反映其實(shí)際經(jīng)營狀況,不利于宏觀經(jīng)濟(jì)管理。
　　而融資租賃則不同,融資租賃銷售出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),租賃公司收回設(shè)備,追索用戶所欠租金,不影響制造廠和用戶的財(cái)務(wù)處理,只體現(xiàn)租賃公司的應(yīng)收帳款。
　　通過兩者比較,我們可以發(fā)現(xiàn),融資租賃銷售比銀行按揭銷售更科學(xué)、更規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)也更低,是發(fā)達(dá)的一種主要設(shè)備銷售模式。并由此衍生出投資、促銷、融資、資產(chǎn)管理等多種功能。在美國等西方發(fā)達(dá),融資租賃交易額已占全社會(huì)設(shè)備投資總額的30%以上,在工程機(jī)械領(lǐng)域已達(dá)到銷售額的60%,而我國由于對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)不夠，尚把融資租賃作為金融領(lǐng)域來看待。除銀行和銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的幾家金融租賃公司具備融資租賃資質(zhì)外，其它租賃公司均不具備融資租賃資質(zhì)，制造商普遍還是采用銀行按揭的方式銷售自己的產(chǎn)品。但隨著卡特彼勒等工程機(jī)械大鱷在融資租賃公司的設(shè)立，融資租賃銷售模式一定會(huì)被銀行、制造商、用戶、管理門所認(rèn)識(shí)，從而促進(jìn)租賃行業(yè)的發(fā)展，使租賃行業(yè)從傳統(tǒng)步入現(xiàn)代，使租賃公司像國外租賃公司一樣逐步成為設(shè)備流通領(lǐng)域的“沃爾瑪”。

3 對(duì)現(xiàn)代租賃業(yè)的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)
　　(1)現(xiàn)代租賃與傳統(tǒng)租賃的核心區(qū)別在融資租賃。
　　(2)融資租賃實(shí)質(zhì)是一種分期付款銷售的先進(jìn)模式。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)已成為設(shè)備流通的一種主要手段,并由此帶來租賃業(yè)的極大發(fā)展,充分?jǐn)U大了租賃公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容和范圍,使租賃具備了促銷、投資、融資、資產(chǎn)管理等多種功能。租賃業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè)和組成分。
　　(3)我國現(xiàn)代租賃業(yè)尚處于起步階段,的法律法規(guī)尚不完善,傳統(tǒng)意義上的租賃公司尚不具備融資資質(zhì),不具備融資租賃銷售的能力,金融租賃公司雖具備融資租賃的能力和資質(zhì),但更多的是以融資租賃的手段作投資。
　　(4)隨著經(jīng)濟(jì)與國際接軌,國外工程機(jī)械制造商在融資租賃公司的設(shè)立,融資租賃銷售模式將逐步為用戶、廠商、銀行所熟悉和接受,最終帶來租賃業(yè)的大發(fā)展。

(注:作者試圖從工程機(jī)械營銷人員的角度來詮釋現(xiàn)代租賃，所述觀點(diǎn)純屬個(gè)人理解，僅供參考。)

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