認識租賃:從傳統(tǒng)租賃到現(xiàn)代租賃

Leasing: From Tradition to Modern
　　中聯(lián)集團設備租賃公司　　劉盛群/ LIU Shengqun

　　傳統(tǒng)租賃已有4000多年的歷史,其含義已為大家所熟悉和了解,如租房、租車等。而現(xiàn)代租賃的含義則要廣泛和深刻得多,也不為大家所熟悉和了解,人們通常還是從傳統(tǒng)租賃的含義來理解現(xiàn)代租賃。
　　傳統(tǒng)租賃和現(xiàn)代租賃的核心區(qū)別在于:傳統(tǒng)租賃僅限于實物出租,收取租金,而現(xiàn)代租賃則將租賃和金融相結合,形成融資租賃,從而將租賃的內涵和作用擴大,比傳統(tǒng)租賃廣泛得多。

1 融資租賃的基本概念和含義
　　融資租賃最早是美國在上世紀五十年代由分期付款銷售演變而來的一種銷售模式，即當用戶需要分期付款購買某一設備時，制造商并不直接對用戶作分期付款，而是通過一個中間機構――租賃公司，由租賃公司向銀行融資，再向制造商全款購買設備,然后由租賃公司以以租代售的方式賣給用戶，租期內當用戶所付租金達到設備的銷售價及租賃公司收取的相關費用之和時，設備產(chǎn)權轉移到用戶，用戶貨款未付清前設備產(chǎn)權屬租賃公司。由于融資租賃方式的推廣，使得現(xiàn)代租賃業(yè)在發(fā)達得到了極大的發(fā)展。2003年全球租賃交易額已達4800多億美元，主要集中在美英日德等發(fā)達。同時，他們還制定了完善的法律法規(guī)，有關融資租賃的會計準則對融資租賃作了清晰的規(guī)定，但判斷一項租賃是否是融資租賃，其核心是租期內設備產(chǎn)權是否轉移。正是這種設備產(chǎn)權在設備租賃過程中的不確定性,輔以相關的會計法規(guī)和稅收政策,從而使融資租賃魅力無窮,并被積極推廣,為利益各方銀行、租賃公司、廠商、用戶普遍接受和采納。

2 銀行按揭銷售同融資租賃銷售的主要區(qū)別
2.1 銷售模式上區(qū)別
　　銀行按揭:銀行根據(jù)用戶與制造廠家簽訂的買賣合同直接向用戶放款,用戶按月還本付息,廠家承擔回購責任。
　　融資租賃:租賃公司根據(jù)用戶選定的設備制造廠家,同廠家簽定購買合同,并從銀行融資向制造廠家全款購買,然后再以租賃的方式將所購設備出租給用戶,當用戶所付租金達到合同額時,設備產(chǎn)權轉移給用戶。
　　兩者比較:融資租賃多了一道中間環(huán)節(jié)――租賃公司。銀行放款對象是租賃公司,而不是千千萬萬不同的用戶,這樣便于銀行對設備產(chǎn)權的控制。同時,對銀行來說增加了貸款的安全性,不僅用戶要按月付清租金,萬一欠租,租賃公司也要對銀行承擔還款責任,而租賃公司自身所具備的經(jīng)營能力,使銀行貸款多了一重保險。
2.2 本質意義上的區(qū)別
　　從純銷售的角度講,兩者都是分期付款。從純銀行貸款的角度講,兩者都是以實物為載體,以銷售合同為依據(jù)的短期貸款,按月還本付息。但二者又有本質的不同,這種不同主要表現(xiàn)在兩種銷售方式對設備的“財產(chǎn)權”和“資產(chǎn)權”的處理不同。
　　銀行按揭盡管合同約定貨款未付清前設備產(chǎn)權屬銀行,但這僅僅是法律意義上的財產(chǎn)權,但設備作為生產(chǎn)資料,在經(jīng)濟活動中又有財務會計意義上的財產(chǎn)權,這種財務會計意義的產(chǎn)權我們暫且稱為“資產(chǎn)權”。因此從“資產(chǎn)權”的意義講,銀行按揭還是銷售,設備資產(chǎn)屬用戶,用戶必須按財務會計規(guī)定提取設備折舊,反映購買設備時的資產(chǎn)負債;而融資租賃則不同,它不僅在法律意義上約定用戶貨款未付清前,設備財產(chǎn)權屬銀行或租賃公司,同時,根據(jù)會計制度,它還具備對設備“資產(chǎn)權”的不同處理。歸納起來,兩者的本質區(qū)別就是:銀行按揭銷售,設備“財產(chǎn)權”屬銀行,“資產(chǎn)權”屬用戶;融資租賃銷售,設備“財產(chǎn)權”屬銀行,設備“資產(chǎn)權”根據(jù)會計準則,可以作不同處理。
2.3 出現(xiàn)風險時,兩者處理風險的方式不一樣
　　風險處理的方式可分為兩個方面,一方面是對設備的回收即設備財產(chǎn)權的實現(xiàn),另一方面是對設備“資產(chǎn)權”的財務處理。
　　(1)設備財產(chǎn)權的實現(xiàn)
　　銀行按揭實質還是銷售,出現(xiàn)風險或惡意欠款時,仍屬經(jīng)濟糾紛,需法院訴訟收回產(chǎn)權。實際情況是:銀行收回出險設備往往要比較漫長的訴訟過程,到設備收回時,往往設備已損耗很大甚至已是廢鐵一堆。而融資租賃則不同,實質是租借,當用戶欠租時,銀行或租賃公司有絕對權力直接收回設備,若用戶阻止或隱藏則立即可以按刑事案件處理。美國等西方發(fā)達正是按此種方式作出法律規(guī)定,因此欠租人往往不敢拒交設備。比較兩種方式對產(chǎn)權的控制,銀行按揭是“軟”控制,合同好簽,收回難;融資租賃是“硬”控制,承租人若欠租絕對不敢扣壓設備,既使有爭議也只得先交出設備再訴訟,從而真正控制銀行放貸風險,同時法律規(guī)定,融資租賃的設備不在承租企業(yè)破產(chǎn)清算的財產(chǎn)內。
　　(2)設備“資產(chǎn)權”的財務處理
　　銀行按揭和融資租賃兩種銷售方式的風險有一個共同的特點――滯后發(fā)生,即在銀行按揭或融資租賃的還款過程中發(fā)生風險。
　　當銀行按揭銷售發(fā)生風險時,對制造廠來說所銷售設備已作銷售額入帳,開出了銷售發(fā)票,并進行了相關的會計處理和稅收上繳;對購買用戶來說,所銷售設備已作了固定資產(chǎn)入帳,提取了設備折舊,因此出現(xiàn)風險廠家回購設備時,雙方均存在一個財務處理的難題,特別是回購時間滯后較長和回購金額較大時,更是如此。同時,還使各相關企業(yè)財務報表難以反映其實際經(jīng)營狀況,不利于宏觀經(jīng)濟管理。
　　而融資租賃則不同,融資租賃銷售出現(xiàn)風險時,租賃公司收回設備,追索用戶所欠租金,不影響制造廠和用戶的財務處理,只體現(xiàn)租賃公司的應收帳款。
　　通過兩者比較,我們可以發(fā)現(xiàn),融資租賃銷售比銀行按揭銷售更科學、更規(guī)范、風險也更低,是發(fā)達的一種主要設備銷售模式。并由此衍生出投資、促銷、融資、資產(chǎn)管理等多種功能。在美國等西方發(fā)達,融資租賃交易額已占全社會設備投資總額的30%以上,在工程機械領域已達到銷售額的60%,而我國由于對融資租賃的認識不夠，尚把融資租賃作為金融領域來看待。除銀行和銀監(jiān)會批準的幾家金融租賃公司具備融資租賃資質外，其它租賃公司均不具備融資租賃資質，制造商普遍還是采用銀行按揭的方式銷售自己的產(chǎn)品。但隨著卡特彼勒等工程機械大鱷在融資租賃公司的設立，融資租賃銷售模式一定會被銀行、制造商、用戶、管理門所認識，從而促進租賃行業(yè)的發(fā)展，使租賃行業(yè)從傳統(tǒng)步入現(xiàn)代，使租賃公司像國外租賃公司一樣逐步成為設備流通領域的“沃爾瑪”。

3 對現(xiàn)代租賃業(yè)的幾點認識
　　(1)現(xiàn)代租賃與傳統(tǒng)租賃的核心區(qū)別在融資租賃。
　　(2)融資租賃實質是一種分期付款銷售的先進模式。在市場經(jīng)濟發(fā)達已成為設備流通的一種主要手段,并由此帶來租賃業(yè)的極大發(fā)展,充分擴大了租賃公司的業(yè)務內容和范圍,使租賃具備了促銷、投資、融資、資產(chǎn)管理等多種功能。租賃業(yè)成為國民經(jīng)濟的重要行業(yè)和組成分。
　　(3)我國現(xiàn)代租賃業(yè)尚處于起步階段,的法律法規(guī)尚不完善,傳統(tǒng)意義上的租賃公司尚不具備融資資質,不具備融資租賃銷售的能力,金融租賃公司雖具備融資租賃的能力和資質,但更多的是以融資租賃的手段作投資。
　　(4)隨著經(jīng)濟與國際接軌,國外工程機械制造商在融資租賃公司的設立,融資租賃銷售模式將逐步為用戶、廠商、銀行所熟悉和接受,最終帶來租賃業(yè)的大發(fā)展。

(注:作者試圖從工程機械營銷人員的角度來詮釋現(xiàn)代租賃，所述觀點純屬個人理解，僅供參考。)

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