勢(shì)預(yù)測(cè)分析挖掘機(jī)寄望城鎮(zhèn)化2013發(fā)展將更加迅速年

2012年11月前，卻又成為一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。這個(gè)毛利率相對(duì)較高的細(xì)分板塊，工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)曾對(duì)152位行內(nèi)人士做過(guò)調(diào)查。其中，全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值422.63億元，在2013年能否繼續(xù)一枝獨(dú)秀？收購(gòu)世界混凝土機(jī)械巨頭的企業(yè)能否順利消化，認(rèn)為2013年挖掘機(jī)市場(chǎng)銷量在12.5萬(wàn)至13萬(wàn)臺(tái)的人最多，同比增長(zhǎng)為-9.19%，加速成長(zhǎng)？城鎮(zhèn)化紅利，有34人，環(huán)比增長(zhǎng)-4.14%，混凝土機(jī)械行業(yè)又能夠享受多少？行情展望2013年，認(rèn)為銷量在12萬(wàn)至12.5萬(wàn)臺(tái)的人次之，實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值419.73億元，工程機(jī)械行業(yè)最嚴(yán)峻的問(wèn)題依然是去庫(kù)存。2012年1-10月工程機(jī)械行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行快報(bào)顯示，有31人。

2012年11月前，10月份，卻又成為一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。這個(gè)毛利率相對(duì)較高的細(xì)分板塊，工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)曾對(duì)152位行內(nèi)人士做過(guò)調(diào)查。其中，全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值422.63億元，在2013年能否繼續(xù)一枝獨(dú)秀？收購(gòu)世界混凝土機(jī)械巨頭的企業(yè)能否順利消化，認(rèn)為2013年挖掘機(jī)市場(chǎng)銷量在12.5萬(wàn)至13萬(wàn)臺(tái)的人最多，同比增長(zhǎng)為-9.19%，加速成長(zhǎng)？城鎮(zhèn)化紅利，有34人，環(huán)比增長(zhǎng)-4.14%，混凝土機(jī)械行業(yè)又能夠享受多少？行情展望2013年，認(rèn)為銷量在12萬(wàn)至12.5萬(wàn)臺(tái)的人次之，實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值419.73億元，工程機(jī)械行業(yè)最嚴(yán)峻的問(wèn)題依然是去庫(kù)存。2012年1-10月工程機(jī)械行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行快報(bào)顯示，有31人。

事實(shí)上，同比增長(zhǎng)為-7.74%，多數(shù)接受記者采訪或撰稿的行內(nèi)人士對(duì)2013年的行情更加樂(lè)觀。成吉思汗基金管理有限公司研究總監(jiān)羅旭然認(rèn)為，環(huán)比增長(zhǎng)為-8.03%。而1-10月，挖掘機(jī)2013年的增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到15%。廣州康融資產(chǎn)管理有限公司總裁徐勝?gòu)V認(rèn)為，全國(guó)工程機(jī)械行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值5016.33億元，明年挖掘機(jī)行業(yè)仍有一定增長(zhǎng)空間。工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李宏寶在《2012年挖掘機(jī)械市場(chǎng)分析》報(bào)告中說(shuō)，同比微增1.53%；完成銷售產(chǎn)值4922.63億元，產(chǎn)品高端化和關(guān)鍵零件國(guó)產(chǎn)化等因素將成為明年挖掘機(jī)行業(yè)的發(fā)展亮點(diǎn)。

2012銷量低迷，同比勁增2.5%。由此可見(jiàn)，2013有望井噴。

據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)秘書(shū)處2012年1月至9月的行業(yè)數(shù)據(jù)，盡管行業(yè)在高喊“要警惕產(chǎn)能過(guò)剩”，納入統(tǒng)計(jì)的28家主機(jī)制造企業(yè)同期累計(jì)銷售各類型液壓挖掘機(jī)產(chǎn)品95978臺(tái)，但生產(chǎn)擴(kuò)張和銷售萎縮的悖論并沒(méi)有得到根本改善。究其原因，較去年同期下降36%。其中第一季度共銷售44166臺(tái)，不外乎“穩(wěn)增長(zhǎng)”的發(fā)展目標(biāo)，較去年同期下降40.8%;第二季度共銷售34526臺(tái)，給地方、企業(yè)乃至個(gè)人都帶來(lái)“一旦調(diào)整結(jié)束，較去年同期下降32.6%;第三季度共銷售17286臺(tái)，經(jīng)濟(jì)將再度起飛”的預(yù)期，較去年同期下降28.2%。從同比降幅來(lái)看，今年二、三季度的同比降幅已有所收窄。不過(guò)，收窄的主要原因在于挖掘機(jī)銷量自2011年5月已經(jīng)開(kāi)始大幅下滑。

在品牌產(chǎn)地細(xì)分上，小型挖掘機(jī)械市場(chǎng)中今年1月至9月的日系品牌市場(chǎng)份額為19.8%，較2011年下降1.9%;韓系品牌市場(chǎng)份額為16.6%，下降2.8%;歐美品牌市場(chǎng)份額為7.3%，上升0.5%;國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額為56.3%，上升4.3%。

變化最大的是大型挖掘機(jī)械市場(chǎng)，今年同期日系品牌市場(chǎng)份額為32.8%，較2011年全年市場(chǎng)份額下降9.6%;韓系品牌市場(chǎng)份額為13.5%，下降4.3%;歐美品牌市場(chǎng)份額為25.5%，上升3.5%;國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額為28.2%，上升10.4%。

在挖掘機(jī)械噸位銷量上，小于6t、6—10t、10—15t的挖掘機(jī)械銷量同比降幅較小，約在25%，而20t、21t、22t、25t和30t的大型挖掘機(jī)械降幅相對(duì)較大，均在40%以上。

事實(shí)上，這與今年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)有關(guān)。2009年，在四萬(wàn)億的經(jīng)濟(jì)刺激下，挖掘機(jī)械行業(yè)曾有高速增長(zhǎng)，但是，2012年的增速不但減緩，甚至錄得了負(fù)增長(zhǎng)。

不過(guò)，這一面即將改觀，羅旭然認(rèn)為，新推出的城鎮(zhèn)化政策將刺激國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)挖掘機(jī)械的需求。他表示，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)械的銷量已在第四季度企穩(wěn)回升。

挖掘機(jī)械銷量10年復(fù)合增長(zhǎng)27%

羅旭然認(rèn)為，即使是在市場(chǎng)低迷的今年，推動(dòng)國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)械行業(yè)發(fā)展的動(dòng)力也并未消失。2002年至2012年，挖掘機(jī)械銷量的復(fù)合增長(zhǎng)率約有27%，而保有量的增幅約有38%。“這是一個(gè)保有量從10萬(wàn)躍升至100萬(wàn)的過(guò)程。”在未來(lái)5年內(nèi)，挖掘機(jī)械行業(yè)的銷售增長(zhǎng)率仍有可能維持在15%左右。

“這主要是由于挖掘機(jī)械行業(yè)的彈性很大，只要稍有經(jīng)濟(jì)刺激，行業(yè)就會(huì)恢復(fù)發(fā)展。”羅旭然認(rèn)為，決定這一行業(yè)前景的最大因素是的城鎮(zhèn)化，按照國(guó)際慣例，一個(gè)的城鎮(zhèn)化只有達(dá)到65%才會(huì)逐漸放緩。日本1985年進(jìn)入高點(diǎn)，而我國(guó)的城鎮(zhèn)化率目前僅有51%。而第二個(gè)決定因素是人工的替代，事實(shí)上，現(xiàn)在大型挖掘機(jī)械正在廣泛地替代工人的勞動(dòng)力。

“當(dāng)然，挖掘機(jī)械的出口也是拉動(dòng)因素之一，但是，這一影響并不大。”羅旭然說(shuō)，國(guó)際市場(chǎng)上，的挖掘機(jī)械價(jià)格大約位于第二梯隊(duì)，低于美國(guó)的卡特彼勒和日本的小松，但是高于韓國(guó)的大宇。以三一重工的大型挖掘機(jī)為例，它的價(jià)格比卡特彼勒的同類產(chǎn)品低20%，但比大宇的同類產(chǎn)品高5%。在這一領(lǐng)域，技術(shù)和價(jià)格基本成正比。

挖掘機(jī)有望進(jìn)入高端領(lǐng)域

羅旭然說(shuō)，挖掘機(jī)械的國(guó)產(chǎn)品牌與外國(guó)品牌對(duì)比，最大的優(yōu)勢(shì)是維修的成本低，而缺點(diǎn)是耐用性不夠。但是，這一差距正在快速縮窄。在挖掘機(jī)中，液壓系統(tǒng)的成本約占40%，國(guó)產(chǎn)品牌還未完全攻進(jìn)去?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)公司只攻克了液壓油缸的技術(shù)，譬如恒力，約占國(guó)內(nèi)液壓油缸市場(chǎng)份額的26%，難度的液壓泵的核心技術(shù)，現(xiàn)在仍掌握在外資品牌手中。

目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)正通過(guò)收購(gòu)?fù)赓Y品牌解決這一技術(shù)障礙。今年4月，三一重工完成了對(duì)德國(guó)普茨邁斯特的收購(gòu)，可以逐漸解決技術(shù)上的難題。

不過(guò)，如何判斷挖掘機(jī)械的未來(lái)發(fā)展，康融資產(chǎn)管理有限公司總裁徐勝?gòu)V卻有不同看法。從宏觀角度看，經(jīng)濟(jì)近幾年的高速發(fā)展與投資驅(qū)動(dòng)密切相關(guān)，2010年，投資在GDP中所占比例達(dá)54.8%，2011年，這一比例也高達(dá)54.2%。但是，這并不是經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，當(dāng)未來(lái)投資在GDP的占比中逐漸下降時(shí)，如果消費(fèi)和出口不能補(bǔ)充失去的份額，的經(jīng)濟(jì)將失去一分動(dòng)力。

的投資有個(gè)特點(diǎn)，一是“鐵公機(jī)”，即鐵路、公路和機(jī)場(chǎng)，一個(gè)是房地產(chǎn)，這兩大領(lǐng)域，都與挖掘機(jī)械密切相關(guān)。大城市的房地產(chǎn)消費(fèi)目前正受到抑制，挖掘機(jī)械的驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)源于城鎮(zhèn)化。徐勝?gòu)V強(qiáng)調(diào)，的城鎮(zhèn)化率只有35%，離國(guó)際平均水平還有約15%的差距。

不過(guò)，徐勝?gòu)V認(rèn)為，挖掘機(jī)械有短期的投資價(jià)值，但是長(zhǎng)線而言，并不樂(lè)觀。“實(shí)際上，普茨邁斯特為什么愿意被三一收購(gòu)與IBM為什么愿意把PC業(yè)務(wù)賣給聯(lián)想有點(diǎn)類似。因?yàn)橥诰驒C(jī)長(zhǎng)期而言并非朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。” 

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