以上上調(diào)至自主車企金融業(yè)務(wù) 機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存月日起

 日前，稅率由15%上調(diào)至25%，奇瑞汽車股份有限公司（以下簡稱奇瑞汽車）已籌劃3年的奇瑞徽銀汽車金融有限公司（以下簡稱奇瑞金融公司）終于獲得銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。這是繼九家外資汽車金融公司之后，排氣量在4.0升以上的乘用車，完全由本土企業(yè)的汽車金融公司。業(yè)界人士分析認(rèn)為，稅率由20%上調(diào)至40%；二是降低小排量乘用車的消費(fèi)稅稅率，在國內(nèi)只有外商獨(dú)資和中外合資模式的汽車金融公司情況下，排氣量在1.0升(含1.0升)以下的乘用車，該公司的獲批，稅率由3%下調(diào)至1%?！　∑嚬I(yè)是能源消耗和污染物排放“大戶”，開啟了自主車企真正涉足汽車金融業(yè)務(wù)的先河，是節(jié)能減排工作的重點(diǎn)。近年來，金融監(jiān)管思路的轉(zhuǎn)變，我國汽車保有量大幅攀升，的汽車金融政策及市場(chǎng)將有助于自主品牌企業(yè)的發(fā)展。
　　汽車金融政策
　　在發(fā)達(dá)，對(duì)汽柴油的需求急劇增加，汽車金融是汽車企業(yè)促進(jìn)整車銷售的重要手段，造成的空氣污染也日益嚴(yán)重。同時(shí)，也是一些國際汽車集團(tuán)重要的利潤來源。我國的汽車金融業(yè)務(wù)起步于上世紀(jì)90年代末期，隨著石油對(duì)外依存度的不斷提高，經(jīng)歷了無為、井噴、冷卻和汽車金融公司發(fā)展四個(gè)階段。據(jù)新華信汽車產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告顯示，能源安全問題也已變得十分突出，國內(nèi)僅汽車信貸業(yè)務(wù)就曾在2003年達(dá)到1800億元的頂峰，加強(qiáng)汽車行業(yè)的節(jié)能減排工作已經(jīng)刻不容緩。　　調(diào)整汽車消費(fèi)稅政策，但之后開始出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。隨著金融公司―――上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司的及各大汽車金融公司紛紛進(jìn)入市場(chǎng)，旨在抑制大排量汽車的生產(chǎn)和消費(fèi)，汽車金融業(yè)務(wù)開始獲得發(fā)展。
　　在奇瑞金融公司獲批之前，鼓勵(lì)小排量汽車的生產(chǎn)和消費(fèi)，活躍在國內(nèi)汽車金融市場(chǎng)上的共有九家企業(yè)，有利于降低汽柴油消耗、減少空氣污染，這些金融企業(yè)屬于外商獨(dú)資或者外商合資形式。的本土銀行也有開展一些信貸業(yè)務(wù)，促進(jìn)節(jié)能減排工作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 ，但是，與通用、大眾、豐田等專業(yè)的汽車金融公司相比，盡管銀行擁有雄厚的資金以及便捷的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，但是缺少專業(yè)性以及市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、與購車者接觸機(jī)會(huì)少、不容易控制風(fēng)險(xiǎn)等因素依舊成為制約銀行開展汽車金融業(yè)務(wù)的種種弊端。而自主品牌汽車企業(yè)更是無力涉足該領(lǐng)域。新華信汽車產(chǎn)業(yè)研究員回玉梅表示：“當(dāng)時(shí)由于對(duì)金融領(lǐng)域把持比較嚴(yán)格，特別是在資金管控方面；在自主汽車品牌發(fā)展初期，其實(shí)力也比較弱，在資金以及管理經(jīng)驗(yàn)上還不足以能夠展開相關(guān)金融業(yè)務(wù)。”
　　隨著2007年底實(shí)行從緊貨幣政策，國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了資金的流動(dòng)性管理，而原有銀行開展的汽車信貸業(yè)務(wù)更是出現(xiàn)停滯。這對(duì)長期需要大量流動(dòng)性資金的汽車經(jīng)銷商來說，如臨寒冬。對(duì)個(gè)人消費(fèi)者而言，買車借貸更難，即便是有機(jī)會(huì)獲得相關(guān)銀行機(jī)構(gòu)的信貸，但在申請(qǐng)?zhí)峤缓蟮膶徍顺绦蛏?，也更為?yán)格。
　　“這并不代表著相關(guān)門會(huì)放任這一市場(chǎng)。在國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)嚴(yán)控汽車信貸業(yè)務(wù)后，就會(huì)批準(zhǔn)一些有能力從事汽車金融的企業(yè)來繼續(xù)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。一方面可繼續(xù)培育市場(chǎng)，另一方面還可以分散相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”上述業(yè)界分析人士進(jìn)一步指出，“2008年1月24日新修訂的《汽車金融公司管理辦法》（以下簡稱新《辦法》）為國內(nèi)企業(yè)組建汽車金融公司提供了可能性。”
　　記者從銀監(jiān)會(huì)處了解到，新《辦法》對(duì)我國汽車金融公司的準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)管理等作了較大修改和調(diào)整，如將組建汽車金融公司的非金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)門檻從原來的40億元提高到80億元?；赜衩繁硎荆?SPAN lang=EN-US>“盡管政策（指新《辦法》）的資金門檻有所提高，但是政策的范圍擴(kuò)大了。對(duì)自主品牌而言，申請(qǐng)進(jìn)入該行業(yè)也更容易了。”這無疑為自主品牌企業(yè)可以進(jìn)入汽車金融領(lǐng)域開通了一條渠道。
　　機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
　　“汽車金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展將是未來汽車行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)之一。”從事汽車產(chǎn)業(yè)分析的曾國松認(rèn)為：“專業(yè)的汽車金融公司不僅能為廠家、經(jīng)銷商提供生產(chǎn)流動(dòng)資金及日常的流動(dòng)資金貸款、擔(dān)保，還能為消費(fèi)者提供相應(yīng)的信貸、保修、舊車置換等全套服務(wù)，使得整條汽車價(jià)值鏈增值，實(shí)現(xiàn)汽車廠商、經(jīng)銷商和最終消費(fèi)者的共贏。”
　　該業(yè)界分析人士指出，隨著自主品牌汽車企業(yè)的銷售規(guī)模逐漸擴(kuò)大，經(jīng)銷商的數(shù)量也在不斷增加，在現(xiàn)有的金融體系下，單獨(dú)利用銀行貸款的渠道還是過于狹窄，而汽車金融公司則能實(shí)現(xiàn)更多的發(fā)展模式。在銷售方面，汽車金融公司也能有效地促進(jìn)銷售業(yè)績。曾國松認(rèn)為：“在今年汽車銷售市場(chǎng)面臨各方巨大壓力的情況下，汽車金融公司的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)對(duì)消費(fèi)者能起到吸引的作用，多樣化的購車選擇也能拓展汽車企業(yè)的消費(fèi)群。”
　　北京奔馳汽車公司相關(guān)人士也認(rèn)為，汽車金融公司能在很大程度上吸引消費(fèi)者，為此，北京奔馳聯(lián)合國內(nèi)銀行推出了針對(duì)克萊斯勒鉑銳、300C等車型的“低息購車”解決方案。“我們以此來吸引消費(fèi)者利用貸款購車，從而促進(jìn)銷量，提升前期銷售業(yè)績。”
　　記者從奇瑞金融公司籌備小組組長王師榮處獲悉：“奇瑞的前期調(diào)查顯示，未來的金融業(yè)務(wù)將給奇瑞汽車帶來8％～10％的增長業(yè)績，而將為經(jīng)銷商緩解近50％的市場(chǎng)壓力。”
　　據(jù)悉，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中，即便整車企業(yè)生產(chǎn)利潤降低到3%～5%時(shí)，汽車金融業(yè)務(wù)的利潤率仍可保持在30%左右。而根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2025年，汽車金融業(yè)將有5250億元的市場(chǎng)容量。截至2007年12月底，已開業(yè)的8家公司資產(chǎn)總額284.98億元，貸款余額255.15億元，總負(fù)債228.22億元，所有者權(quán)益56.76億元，當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利1647萬元。
　　在產(chǎn)業(yè)政策的以及市場(chǎng)利好的因素下，國內(nèi)自主汽車企業(yè)紛紛加速了汽車金融公司籌建進(jìn)程。記者了解到，目前華晨汽車就計(jì)劃與通用電氣合資組建汽車金融公司，預(yù)計(jì)于今年下半年擇機(jī)營業(yè)；江淮汽車也擬與東方資產(chǎn)管理有限公司共同投資，在合肥市設(shè)立汽車金融公司；長安汽車相關(guān)人士也表示，擬與信元聯(lián)手推出5萬元以下信貸購車活動(dòng)......“近些年來，自主品牌經(jīng)過一系列的發(fā)展之后，實(shí)力不斷增強(qiáng)，自主品牌企業(yè)紛紛籌備各自的汽車金融公司，對(duì)整個(gè)汽車金融市場(chǎng)來說，是一件好事。”財(cái)經(jīng)大學(xué)企業(yè)研究中心研究助理景小勇進(jìn)一步指出：“自主品牌汽車企業(yè)開展汽車金融公司的業(yè)務(wù)，更需要多方探尋業(yè)務(wù)發(fā)展模式，并能做到擁有良好的資金成本運(yùn)作能力以及嚴(yán)密的管理體系。”
　　“具有一定的市場(chǎng)規(guī)模以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力，是自主汽車品牌金融公司在未來面臨的主要問題。”清雪研究市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的隆雪影也一致認(rèn)為，“由于自主品牌企業(yè)在汽車金融領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)不足，一些企業(yè)在自身發(fā)展上實(shí)力規(guī)模還達(dá)不到要求，在一定程度上制約著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，目前國內(nèi)信用機(jī)制不夠成熟，這也成為自主品牌金融業(yè)務(wù)的一道障礙。”
　　記者了解到，正處于籌備期的奇瑞金融公司業(yè)務(wù)模式是向奇瑞汽車的經(jīng)銷商提供貸款服務(wù)，以及直接向奇瑞汽車的個(gè)人消費(fèi)者提供貸款、未來二手車金融業(yè)務(wù)等。“由于奇瑞汽車經(jīng)銷商以及奇瑞汽車購買者都是我們的重要客戶，因此在未來的汽車金融業(yè)務(wù)這方面，具體的展開業(yè)務(wù)比例將視市場(chǎng)情況而定。”王師榮表示，但他也分析道：“從未來的發(fā)展趨勢(shì)來看，個(gè)人消費(fèi)客戶會(huì)比經(jīng)銷商客戶的業(yè)務(wù)量要大很多。因此我們也會(huì)仔細(xì)評(píng)估國內(nèi)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度。”

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