的三一力量卡特彼勒即將收購(gòu)ProgressRail青藏鐵

伊利諾斯州，三一重工作為青藏線的主力軍成為直播儀式的主角，皮奧里亞 ― 卡特彼勒公司（紐約證券交易所代碼： CAT）已經(jīng)與 Progress Rail Services, Inc.（簡(jiǎn)稱 Progress Rail）達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，受到了廣大聽眾的追捧。有聽眾直言：三一在青藏線的中挺起了工業(yè)的脊梁，作價(jià)十億美元，是當(dāng)之無(wú)愧的英雄?！　?jù)了解，以現(xiàn)金、股票和承擔(dān)債務(wù)的形式支付。 Progress Rail 的大股東是JP Morgan Chase & Company, Inc.（JP 摩根大通）旗下的一家私人股權(quán)機(jī)構(gòu) One Equity Partners。

Progress Rail 的總位于亞拉巴馬州的 Albertville，為了使品牌在青藏鐵路中挑起大梁，是北美鐵路行業(yè)領(lǐng)先的再造火車頭和火車車廂產(chǎn)品及服務(wù)供應(yīng)商。 公司 2005 年銷售額達(dá) 12 億美元，三一重工投入巨資，在北美洲擁有最廣泛的鐵路服務(wù)和供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)。 該公司在美國(guó)的 29 個(gè)州、加拿大和墨西哥開設(shè)了 90 多家工廠，攻克了多個(gè)高原機(jī)械技術(shù)難題，員工約有 3,700 人。

“鑒于其規(guī)模和范圍，出高原型工程機(jī)械系列產(chǎn)品。從2001年7月青藏鐵路開工起，這是一次重大的收購(gòu)。 鐵路的售后市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)與我們的方向非常吻合，先后有上百臺(tái)三一高原型產(chǎn)品進(jìn)入青藏鐵路施工。在這一舉世矚目的工程中，將充分發(fā)揮我們的再造能力，七成以上的混凝土設(shè)備都是三一制造，”卡特彼勒董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Jim Owens 說(shuō)。 “Progress Rail 為卡特彼勒帶來(lái)了優(yōu)異的多元化成長(zhǎng)方向，令不少同行業(yè)世界巨頭驚呼“三一奇跡”！在長(zhǎng)達(dá)5年的高原工作中，使我們可以通過(guò)業(yè)務(wù)循環(huán)實(shí)現(xiàn)更有吸引力的盈利能力。”

“我非常高興 Progress Rail 即將成為卡特彼勒家族的一分子，三一無(wú)論從精良品質(zhì)還是售后服務(wù)方面，” Progress Rail 總裁兼首席執(zhí)行官 William P. Ainsworth 評(píng)價(jià)說(shuō)。 “Progress Rail 的成功要?dú)w功于我們富有獻(xiàn)身精神的員工和對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的承諾，都經(jīng)受住了考驗(yàn)?！　∪患瘓F(tuán)裁何真臨在儀式上表示，卡特彼勒和我們公司具有同樣的。 通過(guò)在 Progress Rail 內(nèi)發(fā)揮卡特彼勒世界級(jí)的能力，三一人秉承產(chǎn)業(yè)報(bào)國(guó)的企業(yè)精神，我們的員工、我們的客戶和我們的業(yè)務(wù)都將得到光明的未來(lái)?！?/P>

Progress Rail 提供各種修復(fù)和再造的火車車廂組件、鐵軌和軌道產(chǎn)品、車廂和機(jī)車修理、鐵軌焊接、道路設(shè)備維護(hù)和車廂拆解。

“Progress Rail 是鐵路行業(yè)領(lǐng)先的售后市場(chǎng)服務(wù)供應(yīng)商，能夠參與青藏線的，這是卡特彼勒繼續(xù)豐富其服務(wù)方案組合的絕佳機(jī)會(huì)，是三一的光榮，”卡特彼勒負(fù)責(zé)再造的裁 Steve Fisher 說(shuō)。 “他們提供高度集成的解決方案，也是三一的責(zé)任。，已與鐵路界建立了重要的長(zhǎng)期客戶關(guān)系，并在整個(gè)行業(yè)內(nèi)贏得了卓越的聲譽(yù)。 我們尤其感到高興的是 Billy Ainsworth 及其高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)將加盟卡特彼勒，并將繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo) Progress Rail。 我們將團(tuán)結(jié)合作，為迅速增長(zhǎng)的鐵路維護(hù)和修理行業(yè)提供更好的服務(wù)?！?/P>

“Progress Rail 成為卡特彼勒的一員后將帶來(lái)明顯的收益，”卡特彼勒集團(tuán)總裁 Steve Wunning 說(shuō)。 “Progress Rail 特別強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，并帶來(lái)了美國(guó)、加拿大和墨西哥的廣泛的售后市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。 收購(gòu)后我們將能夠?yàn)殍F路行業(yè)提供更廣的服務(wù)組合，并走出北美，走向世界。 Progress Rail 將使用卡特彼勒廣泛的再造技術(shù)與流程，來(lái)鞏固他們已經(jīng)非常杰出的能力。 我們期望這次交易能夠增加我們 2006 年的收入，并超出我們的內(nèi)最低回報(bào)率?！?/P>

按照該協(xié)議的條款，卡特彼勒將以支付大約 8 億美元現(xiàn)金和卡特彼勒股票，以及承擔(dān) 2 億美元長(zhǎng)期債務(wù)的方式收購(gòu) Progress Rail。 在上述的大約 8 億美元中，預(yù)計(jì)以現(xiàn)金支付的占 53%，以卡特彼勒的股票支付的占 47%。 交易將在獲得管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)后結(jié)束，時(shí)間預(yù)計(jì)為 2006 年第二季度末。

Monroe Securities 和 Lehman Brothers 提供服務(wù)，Mayer Brown Rowe & Maw 為卡特彼勒提供法律服務(wù)。 Credit Suisse、JP Morgan 和 Morgan Stanley 提供咨詢服務(wù)，Morgan Lewis & Bockius 為 Progress Rail 提供法律服務(wù)。

在本發(fā)布材料的末尾附有問(wèn)答分，包含有關(guān)這次交易的其他信息。

電話發(fā)布會(huì)
卡特彼勒集團(tuán)總裁 Steve Wunning，卡特彼勒裁 Steve Fisher 和卡特彼勒投資者關(guān)系主管 Mike DeWalt 將于上午 8 點(diǎn)鐘為期一小時(shí)的電話會(huì)議，與財(cái)務(wù)分析師和機(jī)構(gòu)股東就 Progress Rail 的收購(gòu)事宜進(jìn)行討論。 中夏令時(shí)間，2006 年 5 月 19 日，星期五。

網(wǎng)絡(luò)廣播訪問(wèn)網(wǎng)絡(luò)廣播將對(duì)這次與分析師和機(jī)構(gòu)投資者舉行的電話會(huì)議進(jìn)行只能收聽的實(shí)時(shí)播放。 這次電話會(huì)議可通過(guò) www.cat.com/IRwebcast 訪問(wèn)。 收聽者應(yīng)在實(shí)時(shí)播放開始前至少 15 分鐘進(jìn)入網(wǎng)站，以下載和安裝所有必要的音頻軟件。 電話會(huì)議之后，廣播的文字稿件將提交美國(guó)證券交易歸檔。 對(duì)于不能參加實(shí)時(shí)廣播的人員，www.cat.com/IRwebcast 將在實(shí)況播放結(jié)束后立即進(jìn)行重播。 訪問(wèn)該網(wǎng)絡(luò)廣播不收取任何費(fèi)用。 不能訪問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)的人可以在實(shí)況廣播后立即致電 800-228-7717（美國(guó)和加拿大）或 858-244-2080（所有其他地區(qū)），要求卡特彼勒以傳真方式提供文字資料。

關(guān)于卡特彼勒
80 多年來(lái)，卡特彼勒公司不懈努力，促使進(jìn)步成為可能，并在各大洲推動(dòng)積極、可持續(xù)發(fā)展的變化。 2005 年，卡特彼勒全球銷售額及收入達(dá) 363.39 億美元，是世界最大的建筑機(jī)械、礦用設(shè)備、柴油和天然氣發(fā)動(dòng)機(jī)以及工業(yè)用燃?xì)廨啓C(jī)制造商。 更多相關(guān)信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn) www.cat.com。

關(guān)于 Progress Rail
Progress Rail 是北美洲最大的鐵路行業(yè)維護(hù)和修理外包服務(wù)的多樣化供應(yīng)商之一。 Progress Rail 在 2005 年的年收入約為 12 億美元，公司員工大約 3,700 人。 Progress Rail 為火車車廂、車頭和軌道基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)及修理提供全面的產(chǎn)品和服務(wù)。 它的客戶包括北美洲所有主要的（或稱為“1 類”）鐵路以及地區(qū)性鐵路、短途線路、公共運(yùn)輸?shù)墓芾頇C(jī)構(gòu)、私人車主和鐵路車輛修建商及出租商。 Progress Rail 在美國(guó)、加拿大和墨西哥開設(shè)了 90 多家工廠，其位置和優(yōu)良的裝備能夠滿足客戶不斷增長(zhǎng)的需求。 公司總位于亞拉巴馬州的 Albertville。 更多相關(guān)信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn) www.progressrail.com。

關(guān)于 One Equity Partners
One Equity Partners (OEP) 為 JP Morgan Chase & Co. 的直接私募事務(wù)管理著 50 億美元的投資和委托。 作為管理合作伙伴，OEP 在啟動(dòng)業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)變化的事務(wù)方面進(jìn)行投資，以創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。 OEP 的專業(yè)投資遍及北美洲和歐洲，在紐約、芝加哥和法蘭克福設(shè)有辦公室。 更多相關(guān)信息，請(qǐng)?jiān)L問(wèn) www.oneequity.com。

問(wèn)題 1： 這次收購(gòu)將如何影響卡特彼勒 2006 年的利潤(rùn)？

A: 我們不披露單個(gè)運(yùn)營(yíng)單位的財(cái)務(wù)信息。 如前所述，Progress Rail 過(guò)去有著可靠的盈利能力，我們期望能夠?qū)ζ溥M(jìn)一步鞏固。 談到對(duì) 2006 年的影響，我們?nèi)匀恍枰鋵?shí)收購(gòu)價(jià)格分配，只有到 2006 年后半年才能得出結(jié)果。 但是我們期望它能增加 2006 年的股票每股收益。

問(wèn)題 2： 您要重新敘述交易的前期結(jié)果嗎？

A: 不。根據(jù)報(bào)告規(guī)定，還沒有相關(guān)材料，因此我們不打算重新敘述。

問(wèn)題 3： 對(duì)這次收購(gòu)您期望得到什么樣的財(cái)務(wù)回報(bào)？

A: 我們期望的預(yù)計(jì)回報(bào)要超出我們的內(nèi)最低回報(bào)率。 當(dāng)我們?cè)u(píng)估潛在的收購(gòu)時(shí)，優(yōu)秀的聯(lián)盟和互相促進(jìn)的機(jī)會(huì)對(duì)我們來(lái)說(shuō)是很重要的因素。

問(wèn)題 4： 貴公司付出的代價(jià)超出了資產(chǎn)價(jià)值嗎？ 如果是，增加的分中有多少是無(wú)形資產(chǎn)？

A: 我們?nèi)匀辉谔幚硎召?gòu)價(jià)格分配，但我們期望總體無(wú)形資產(chǎn)（包括善意收購(gòu)）將在 5 億美元左右。

問(wèn)題 5： 這次收購(gòu)將對(duì)貴公司的股票回購(gòu)計(jì)劃有什么影響？

A: 在我們對(duì)現(xiàn)金的使用上，追逐增長(zhǎng)機(jī)會(huì)始終處于高優(yōu)先級(jí)，收購(gòu) Progress Rail 就是個(gè)很好的例子。 在股票回購(gòu)的問(wèn)題上，我們已經(jīng)批準(zhǔn)到 2008 年將流通在外的股票減少到 6.4 億美元，并繼續(xù)朝這個(gè)目標(biāo)努力。 作為參考，在 2006 年第一季度末的在外流通股價(jià)值 6.7 億美元。

問(wèn)題 6： 為什么貴公司要進(jìn)入這一行業(yè)？ 在這一行業(yè)還有更大的舉動(dòng)嗎？

A: 這次收購(gòu)非常符合我們的長(zhǎng)期 ― 2020 愿景。 它也非常符合我們現(xiàn)有的服務(wù)方案組合，并豐富了我們的運(yùn)輸方案組合 ― 我們現(xiàn)在服務(wù)于船用和公路客戶。 Progress Rail 帶來(lái)了與我們同一類的裝備、同一類的客戶和同一類的員工。

這次收購(gòu)將充分利用我們?cè)谠僭旌褪酆笫袌?chǎng)服務(wù)領(lǐng)域的能力。 售后服務(wù)在卡特彼勒的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域已取得了成功，我們相信這些專門技能與能力將通過(guò) Progress Rail 在鐵路行業(yè)進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)光大。

鐵路服務(wù)業(yè)務(wù)給我們的 2020 愿景的各種收入增長(zhǎng)和收入穩(wěn)定性關(guān)鍵因素提供了極好的途徑。 我們始終在尋找符合目標(biāo)，并能幫助我們實(shí)現(xiàn) 2020 愿景的機(jī)會(huì)。

問(wèn)題 7： 我認(rèn)為這是一項(xiàng)“服務(wù)業(yè)務(wù)”。 它如何符合卡特彼勒的規(guī)劃？

A: Progress Rail 獨(dú)特的綜合業(yè)務(wù)模式，為客戶帶來(lái)安全、優(yōu)質(zhì)、可靠和耐久的產(chǎn)品。 該業(yè)務(wù)以客戶為中心，通過(guò)遍布北美洲的完善網(wǎng)絡(luò)，用端到端綜合解決方案來(lái)滿足客戶的需求。 這非常符合卡特彼勒在運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的風(fēng)格。 卡特彼勒已經(jīng)建立了世界級(jí)的優(yōu)秀再造能力，以及廢件再修復(fù)過(guò)程中所需的技術(shù)能力，這些對(duì)于 Progress Rail 的工作來(lái)說(shuō)是非常關(guān)鍵的分。 卡特彼勒的全球通達(dá)能力和 Progress Rail 的業(yè)務(wù)模式相結(jié)合，必將帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

問(wèn)題 8： 您計(jì)劃如何管理該業(yè)務(wù)？它與卡特彼勒其他分將如何整合？

A: Progress Rail 的企業(yè)本色已經(jīng)為它帶來(lái)了增長(zhǎng)和繁榮。 員工們?yōu)樵?Progress Rail 工作而自豪，我們對(duì)他們將帶給卡特彼勒的知識(shí)和技能感到非常激動(dòng)。 我們的目的是保持 Progress Rail 的企業(yè)本色，在它成為一家卡特彼勒公司的同時(shí)保持自己的特點(diǎn)。 我們將在全球規(guī)模、處理能力和技術(shù)利用方面做出貢獻(xiàn)。 Progress Rail 將是一家自治程度很高的企業(yè)。 整合的水平將與其他具有強(qiáng)大品牌的收購(gòu)類似，例如 Solar Turbines（索拉透平公司）。

問(wèn)題 9： 您會(huì)改變公司的名稱嗎？ 收購(gòu)后它的運(yùn)作會(huì)有什么不同？

A: 客戶認(rèn)同 Progress Rail 這個(gè)名字，以及它在市場(chǎng)上具有的顯著價(jià)值。 我們并不打算對(duì)它進(jìn)行改變。 Progress Rail 承諾安全和持續(xù)改進(jìn)，以良好地融入卡特彼勒的文化。 我們不期望在他們的運(yùn)營(yíng)方式中出現(xiàn)激進(jìn)的改變。

問(wèn)題 10： Progress Rail 的競(jìng)爭(zhēng)能力如何？ 該公司的市場(chǎng)份額很大嗎？

A: 鐵路客戶的需求與我們的機(jī)器和發(fā)動(dòng)機(jī)客戶很相似，壽命周期成本低，正常運(yùn)行時(shí)間長(zhǎng)，可用性好，并具有他們可以信賴的專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商。 由于 Progress Rail 在縱向和橫向都進(jìn)行了整合，故而具有很高的競(jìng)爭(zhēng)力。 它是其多個(gè)服務(wù)領(lǐng)域的，占據(jù)著行業(yè)領(lǐng)先地位。

安全港
本文件中的某些陳述涉及將來(lái)和預(yù)期的事件，因而構(gòu)成前瞻性陳述，由于各種已知和未知因素的影響，可能會(huì)使卡特彼勒公司的實(shí)際情況與該前瞻性陳述中明示或暗示的情況有所不同。 在本文中，例如“期望”、“預(yù)期”、“打算”、“計(jì)劃”、“相信”、“試圖”、“將要”或其他類似詞匯和短語(yǔ)，常用來(lái)表示卡特彼勒做出的前瞻性陳述。 切記，由于各項(xiàng)因素及不確定性，公司的實(shí)際結(jié)果可能與這些前瞻性陳述中所做出的描述或暗示有重大差異，這些不確定性包括但不限于經(jīng)濟(jì)格、貨幣匯率或政治穩(wěn)定性的變化； 公司產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)接受度； 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的明顯改變； 法律、法規(guī)和稅率的改變； 以及其他常規(guī)經(jīng)濟(jì)、商業(yè)和金融條件及因素，更為詳細(xì)的描述見證券交易歸檔的公司文件，包括證券交易 2006 年 4 月 24 日歸檔的 Form 8-K 財(cái)務(wù)報(bào)告。 我們不保證更新我們的前瞻性陳述。

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