2008年9月起重機(jī)業(yè)、風(fēng)電業(yè)投資策略分析

機(jī)械行業(yè)08年9月投資策略及起重機(jī)行業(yè)分析

    9月機(jī)械行業(yè)投資觀點(diǎn)：鋼價(jià)已然回落，買(mǎi)入點(diǎn)仍需等待。本月主題：起重機(jī)行業(yè)中長(zhǎng)期前景良好，短期具有不確定性。我們看好起重機(jī)行業(yè)的中長(zhǎng)期前景。機(jī)械行業(yè)整體情況：08年前七個(gè)月機(jī)械行業(yè)仍然維持增長(zhǎng)，但增速有所回落。全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)30.4%，增幅比去年同期下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。工程機(jī)械行業(yè)上半年依然高速增長(zhǎng)，但下滑趨勢(shì)已初見(jiàn)端倪。造船行業(yè)新接訂單持續(xù)

    低迷，船價(jià)缺乏上漲動(dòng)力。機(jī)床行業(yè)機(jī)械上演兩級(jí)分化。集裝箱價(jià)格可能于下半年回落。通用零件行業(yè)增速大幅度放緩。紡織機(jī)械行業(yè)短期難以出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性反轉(zhuǎn)。投資建議。維持年初以來(lái)的觀點(diǎn)：從長(zhǎng)期看，我們看好工程機(jī)械行業(yè)中的三一重工、中聯(lián)重科、柳工、安徽合力及山河智能，集裝箱制造業(yè)的中集集團(tuán)，機(jī)床及加工工具行業(yè)的昆明機(jī)床和大族激光，通用基礎(chǔ)件行業(yè)的天馬股份及力源液壓。但是08年4季度以前，機(jī)械行業(yè)看不到有明顯的上漲刺激因素，建議繼續(xù)等待一段時(shí)間。不過(guò)我們判斷，買(mǎi)入機(jī)械行業(yè)公司的機(jī)會(huì)正在臨近，目前判斷可能在08年底或09年1季報(bào)之前出現(xiàn)。

    關(guān)注新能源，布風(fēng)電葉片：風(fēng)電葉片行業(yè)的小盤(pán)股研究

    風(fēng)電設(shè)備是最值得關(guān)注的新能源領(lǐng)域。發(fā)展新能源是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在要求。在風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能這性清潔能源中，風(fēng)能是最接近經(jīng)濟(jì)性的新能源。長(zhǎng)期來(lái)看風(fēng)電設(shè)備是進(jìn)入門(mén)檻較高、學(xué)曲線較長(zhǎng)、集中度較高的市場(chǎng)。風(fēng)電零件比整機(jī)廠商更值得關(guān)注。葉片行業(yè)景氣判斷：2008～09年供應(yīng)短缺導(dǎo)致高景氣度，2010年之后告別短缺，行業(yè)洗牌與集中度提高的開(kāi)始。投資策略：中材科技是投資風(fēng)電葉片的首選，天奇股份、鑫茂科技和棱光實(shí)業(yè)的后續(xù)發(fā)展值得。

    重點(diǎn)城市商品房成交量周報(bào)

    成交量：本周成交量環(huán)比下降6%，重返跌勢(shì)

    本周16個(gè)城市總體周成交量環(huán)比均值下降6%，中值下降4%。年初至今累計(jì)成交量跌幅均值為33%，中值約為39%。成交量在上周出現(xiàn)短暫反彈后重回跌勢(shì)。主要區(qū)域成交量簡(jiǎn)析：環(huán)渤海：北京、天津周成交量分別環(huán)比上升4%、17%。濟(jì)南和青島周成交量分別環(huán)比下降2%和25%。長(zhǎng)三角：上海、南京和杭州周成交量分別環(huán)比下降11%、51%、45％。蘇州周成交量與上周基本持平。珠三角：深圳周成交量環(huán)比小幅上升3%，廣州周成交量環(huán)比下降33%。其它：重慶、長(zhǎng)沙周成交量分別環(huán)比下降12%、5%。成都、武漢周成交量分別環(huán)比上升28%和42%。未來(lái)成交量展望：隨著金九銀十的到來(lái)，商將會(huì)加大打折及促銷(xiāo)力度，成交量將呈現(xiàn)環(huán)比上升的態(tài)勢(shì)，但同比仍將維持弱市狀態(tài)。

    中金公司晨報(bào)0909搜狐證券聲明：本頻道資訊內(nèi)容系轉(zhuǎn)引自合作媒體及合作機(jī)構(gòu)，不代表搜狐證券自身觀點(diǎn)與立場(chǎng)，建議投資者對(duì)此資訊謹(jǐn)慎判斷，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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