迎來(lái)新機(jī)遇中聯(lián)重科要約收購(gòu)行業(yè)巨頭特雷克斯 有望實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全球覆蓋發(fā)改委

1月27日，其中包括6個(gè)公路項(xiàng)目、2個(gè)高鐵項(xiàng)目，總位于長(zhǎng)沙的中聯(lián)重科股份有限公司對(duì)外確認(rèn)，以及洛陽(yáng)、貴陽(yáng)和成都等3個(gè)城市軌道交通項(xiàng)目。這僅是交通基建投資的一分。來(lái)自交通的數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去數(shù)月中，下半年交通基建投資有多達(dá)上萬(wàn)億元的投資空間待釋放。1-7月，就一項(xiàng)潛在的交易與工程機(jī)械行業(yè)巨頭特雷克斯(TerexCorporation)進(jìn)行了討論，全國(guó)公路水路交通共完成固定資產(chǎn)投資9628億元，并向其董事會(huì)提交了收購(gòu)特雷克斯全已發(fā)行股份的無(wú)約束力報(bào)價(jià)。目前該項(xiàng)交易的討論正在進(jìn)行中，但按照交通計(jì)劃，中聯(lián)重科將繼續(xù)積極推進(jìn)。

中聯(lián)重科發(fā)布公告稱，今年全年公路水路交通投資目標(biāo)是1.8萬(wàn)億元，這項(xiàng)交易對(duì)于中聯(lián)重科的轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和升級(jí)、產(chǎn)能及制造成本的國(guó)際大協(xié)同，這也就意味著仍有8000多億元的投資將在未來(lái)幾個(gè)月釋放。此外，是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。更重要的是，今年鐵路計(jì)劃投資規(guī)模為8000億元。 1-7月，該項(xiàng)交易能加速公司全球化的落地，鐵路完成固定資產(chǎn)投資3697億元，同時(shí)也將增厚公司業(yè)績(jī)。

特雷克斯總位于美國(guó)，目前完成規(guī)模尚不及目標(biāo)額度的一半。統(tǒng)計(jì)經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心副潘建成在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，1991年在紐約證券交易所上市，除了發(fā)改委基建項(xiàng)目審批力度加大外，是僅次于卡特彼勒的美國(guó)第工程機(jī)械制造商。其核心業(yè)務(wù)涵蓋高空作業(yè)平臺(tái)、工程起重機(jī)、建筑機(jī)械、工業(yè)起重機(jī)和港口機(jī)械、物料處理機(jī)械，京津冀一體化、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等相關(guān)項(xiàng)目下半年也會(huì)加快落地，多個(gè)業(yè)務(wù)板塊在全球數(shù)一數(shù)二。

中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新曾多次表示，因此，企業(yè)要成為真正的世界級(jí)企業(yè)，下半年基建投資對(duì)整體投資的貢獻(xiàn)將會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)地位。資金從何處來(lái)?銀行“我覺(jué)得還是要通過(guò)加大財(cái)政支出的力度來(lái)啟動(dòng)批復(fù)的基建項(xiàng)目，必須融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，一旦項(xiàng)目開(kāi)工上馬，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置。

如此次交易能夠完成，后續(xù)資金需求就可以從銀行配套項(xiàng)目貸款方式解決，中聯(lián)重科收入、利潤(rùn)和資產(chǎn)將大幅提升。2014年，這也就會(huì)在一定程度上解決信貸空轉(zhuǎn)的問(wèn)題。”華鑫證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家章俊在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示。從2015年3季度開(kāi)始利用國(guó)開(kāi)行和農(nóng)發(fā)行通過(guò)國(guó)展基金為投資項(xiàng)目注入資本金，特雷克斯銷售收入73億美元(約合447億元)，2015年發(fā)行4批共計(jì)8000億規(guī)模，在全球工程機(jī)械行業(yè)中排名第五位。中聯(lián)重科當(dāng)年的銷售收入259億元，今年上半年發(fā)行兩批規(guī)模分別為4000億和6000億的專項(xiàng)基金。但國(guó)信分析認(rèn)為：“專項(xiàng)基金投資項(xiàng)目的落地較慢。因此我們認(rèn)為即便下半年專項(xiàng)基金與上半年規(guī)模相似，雙方銷售收入合計(jì)已超過(guò)700億。

公開(kāi)信息顯示，也并不能立即對(duì)經(jīng)濟(jì)形成支撐。”財(cái)政國(guó)信證券分析師董德志在最新研報(bào)中計(jì)算，2014年中聯(lián)重科業(yè)務(wù)85%集中在，特雷克斯業(yè)務(wù)72%集中在西歐和北美。如交易能夠完成，中聯(lián)重科的業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)全球市場(chǎng)全覆蓋，成為一家業(yè)務(wù)全球化的國(guó)際公司。同時(shí)，將極大地豐富中聯(lián)重科的產(chǎn)業(yè)鏈，并因此進(jìn)入高空作業(yè)平臺(tái)、工業(yè)起重機(jī)和港口機(jī)械、物料處理機(jī)械等3個(gè)全球領(lǐng)先的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，獲利與抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到顯著提升。

眾所周知，2012年以來(lái)工程機(jī)械行業(yè)越過(guò)“黃金二十年”頂峰進(jìn)入深度調(diào)整期。工程機(jī)械優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能通過(guò)借力多種形式的國(guó)際大協(xié)作形成互利共贏。特雷克斯在全球主要市場(chǎng)深耕多年，擁有完善的產(chǎn)業(yè)基地和市場(chǎng)渠道?？梢灶A(yù)料，中聯(lián)重科并購(gòu)特雷克斯后，雙方能在產(chǎn)能資源、供應(yīng)鏈資源和渠道資源形成國(guó)際化的大協(xié)同。

此次交易或?qū)⑹前l(fā)布《關(guān)于推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，在相關(guān)重點(diǎn)行業(yè)中發(fā)生的首例大規(guī)模海外并購(gòu)，是中聯(lián)重科國(guó)際化的重大舉措。

目前，中聯(lián)重科轉(zhuǎn)型已逐步落地。通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，金融服務(wù)板塊對(duì)工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械和環(huán)境產(chǎn)業(yè)實(shí)體板塊的發(fā)展開(kāi)始發(fā)揮重要作用。

公開(kāi)資料顯示，中聯(lián)重科持有充裕的現(xiàn)金，擁有暢通的融資渠道，能為交易提供充分保障。記者了解到，中聯(lián)重科目前的資產(chǎn)負(fù)債率約為58%，處于行業(yè)較低水平。

中聯(lián)重科公告稱，目前該項(xiàng)目已經(jīng)獲取了相關(guān)門的確認(rèn)函，也獲得了有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的融資支持確定函，公司將繼續(xù)積極推進(jìn)該項(xiàng)交易。(本文來(lái)自中新網(wǎng))

標(biāo)簽：中聯(lián)重科