購不可避免分析稱機械業(yè)復蘇跡象顯現(xiàn) 扭轉頹勢仍難年裝載

邁著沉重的步伐，但3噸以下的小型機市場狀態(tài)比大型機要好。從地域方面來看，我國工程機械行業(yè)來到2013年，東、內蒙古等份銷量下降最大，在宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升，達到約50%的降幅，城鎮(zhèn)化呼之欲出，貴州和四川下降也達到了約20%。業(yè)內專家表示，房地產(chǎn)觸底反彈，裝載機企業(yè)為了應對行業(yè)的低迷，鐵路軌道交通等基礎設施進入大規(guī)模施工期的背景下，紛紛尋找對策。如：近期，工程機械行業(yè)有望復蘇，龍工與紫金礦業(yè)集團簽訂合作協(xié)議，但今年若要走出低谷仍困難重重。

“需求疲軟是去年機械工業(yè)產(chǎn)銷增速減半的主要原因。”機械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長蔡惟慈認為，深化與大型金屬礦企業(yè)的全方位合作。廈工則主打科技牌，2012年房地產(chǎn)、公路鐵路等基建投資增速整體下降。同時，而徐工則利用在海外市場的多年深根細作，全球經(jīng)濟繼續(xù)走衰。在此背景下，繼續(xù)保持南美市場出口優(yōu)勢。但對于裝載機行業(yè)來說，工程機械行業(yè)步入寒冬，等到兩會之后的政策落實及采礦行業(yè)整體需求好轉才是真正利好行業(yè)的時機。如今，除混凝土機械外，科技的快速發(fā)展正侵襲各行各業(yè)。各個行業(yè)都或多或少的受到其技術發(fā)展影響，其他工程機械主要品種全年銷量都出現(xiàn)較大幅度下滑。2012年全年挖掘機銷量下滑35%，裝備制造產(chǎn)業(yè)需要在此情形下緊跟技術發(fā)展的潮流，裝載機下滑29.7%，新技術、新產(chǎn)品。機床制造技術的主要長期目標一直是著眼于提高生產(chǎn)率和加工質量。但近年來，起重機下滑35%，隨著環(huán)保意識的增強以及自然資源的日趨緊缺，推土機下滑22%。

去年機械產(chǎn)品的市場需求疲軟，生產(chǎn)過程中對能源、資源的有效利用以及降低污染在裝載機的設計理念中扮演著越來越重要的角色。而目前，主要產(chǎn)品中，隨著工業(yè)制品的高精尖要求越來越高，雖然多數(shù)品種的產(chǎn)量保持增長，相關企業(yè)對裝載機產(chǎn)品的要求也越來越高，但產(chǎn)量實現(xiàn)增長的產(chǎn)品數(shù)較上年有所減少。列入快報統(tǒng)計的120種主要機械產(chǎn)品中，其在今后將以高端產(chǎn)品增長為主流的方向也表明，產(chǎn)量下降的產(chǎn)品有43種，其技術含量將直接決定裝載機在之后的市場銷售情況。我國裝載機市場份額逐步走向集中，占比為35.83%，三分之一的產(chǎn)品產(chǎn)量下降為近年來所少見。

去年機械工業(yè)經(jīng)濟效益增速大幅回落，且回落幅度大大超過產(chǎn)銷。1至12月累計實現(xiàn)利潤總額1.23萬億元，同比僅增長5.18%，增速比上年同期回落15.96個百分點；企業(yè)虧損面11.25%，比上年同期上升2.78個百分點；虧損企業(yè)虧損額在上年大幅上漲的基礎上又增長了63.24%。

對外貿易形勢嚴峻，增速大幅回落。2012年機械工業(yè)累計實現(xiàn)進出口總額6472億美元，同比僅增2.54%，增速較上年大幅回落20.3個百分點。2012年工程機械行業(yè)備感艱辛和無奈，宏觀經(jīng)濟增速的放緩、下游需求持續(xù)萎縮、產(chǎn)能過剩……這些讓業(yè)內眾多企業(yè)不堪重負，去年近1/4企業(yè)虧損。

開始復蘇

不過，令人欣慰的是，從2012年四季度開始挖掘機、起重機、推土機銷量同比數(shù)據(jù)都有明顯的改善，行業(yè)開始復蘇。

“2013年機械工業(yè)產(chǎn)銷增速預計在12%左右，利潤增速在8%左右，出口增速在8%左右。”蔡惟慈對今年全行業(yè)形勢表示謹慎樂觀。

蔡惟慈近日在接受記者采訪時表示，今年，有兩個積極的因素對行業(yè)發(fā)展非常有利。首先，宏觀經(jīng)濟形勢開始溫和回暖，預計今年國內消費市場增長有望保持穩(wěn)定，投資增長有所恢復。由此內需市場也有望表現(xiàn)出溫和回暖的趨勢。

其次，政策環(huán)境有利于機械工業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟工作會議明確了“穩(wěn)中求進”的經(jīng)濟政策基調，釋放了貨幣政策要適當擴大社會融資規(guī)模，保持貸款適度增加，切實降低實體經(jīng)濟發(fā)展的融資成本等有利于實體經(jīng)濟發(fā)展的信號。支持“高端裝備制造業(yè)”、“新能源汽車”兩項性新興產(chǎn)業(yè)，《機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的產(chǎn)業(yè)政策相繼落實，為機械行業(yè)的發(fā)展提供了有利的政策環(huán)境。

房地產(chǎn)方面，雖然調控政策依然持續(xù)，但在新房銷售持續(xù)回升的情況下，2013年房屋新開工面積增速有望轉正。

鐵路方面，來自鐵道的信息顯示，2013年全國鐵路安排固定資產(chǎn)投資6500億元，其中基本投資5200億元、投產(chǎn)新線5200公里以上。隨著鐵路投資逐漸回暖，工程機械企業(yè)業(yè)績預計將得到有力支撐，特別是土石方機械、筑路機械、樁工機械、起重機械等產(chǎn)品需求將有望增長。此外，根據(jù)全國農田水利計劃，農業(yè)機械也將迎來發(fā)展新機遇。

下游投資有利于工程機械行業(yè)持續(xù)復蘇，我國的城鎮(zhèn)化率仍然處于較低的水平，城鎮(zhèn)化規(guī)劃也將打開未來成長空間。下游投資將帶動工程機械存量回報率提升，繼而降低渠道庫存,最終拉動廠商銷量提升，預期未來行業(yè)銷量將持續(xù)回暖。

困難重重

今年以來，不少業(yè)內人士將行業(yè)回暖的希望寄托在房地產(chǎn)和基礎對工程機械的拉動作用上，然而也有專家認為，基礎對于市場的拉動作用有一定滯后性，不可能出現(xiàn)立竿見影的效果。

“工程機械行業(yè)想要在2013年走出低谷，徹底扭轉頹勢，尚面臨許多不確定因素。”蔡惟慈近日在接受記者采訪時表示。

蔡惟慈認為這些不利因素包括：

工程機械企業(yè)應收賬款始終居高不下，不僅對相關企業(yè)的生存造成重大影響，也給行業(yè)發(fā)展帶來許多不可預知的潛在風險。2012年以來，工程機械行業(yè)客戶平均應收賬款為207億元，占其前三季度營收(407億元)的一半；中聯(lián)重科0.35,-3.54%)的應收賬款和其他應收賬款合計也高達207億元，占營業(yè)收入的53%之多；同期，徐工機械(12.55,-0.62,-4.71%)的應收賬款也呈大幅增長態(tài)勢，其應收賬款余額為90.43億元，比年初增長127.83%。

“目前行業(yè)內企業(yè)應收賬款居高不下，成為隱患。”機械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長張小虞表示，“如此觸目驚心的龐大數(shù)字，已經(jīng)成為行業(yè)走出低谷的巨大包袱。”

產(chǎn)能過剩也是工程機械行業(yè)的毒瘤。以裝載機和挖掘機為例，2012年國內市場上各類裝載機生產(chǎn)商數(shù)量超過50多家，28家主要企業(yè)控制了90%以上的市場份額。挖掘機生產(chǎn)廠商約為40家，23家主要企業(yè)控制了80%以上的市場份額，兩大主導產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)了嚴重過剩面。全球挖掘機的年增需求不到40萬輛，目前的產(chǎn)能就已達到這個數(shù)字。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析，工程機械行業(yè)的產(chǎn)能過剩是一種相對的產(chǎn)能過剩，是一種產(chǎn)品同質化導致的產(chǎn)能過剩，行業(yè)里大大小小的企業(yè)很多都在生產(chǎn)同一種產(chǎn)品，產(chǎn)品線缺乏多樣性。

“如果工程機械行業(yè)產(chǎn)能過度擴張的勢頭持續(xù)增長，產(chǎn)品供過于求的矛盾不解決，那么最終工程機械企業(yè)將嘗到盲目投資的苦果。”蔡惟慈說。目前的情況是，工程機械產(chǎn)品庫存較大，包括社會庫存和企業(yè)庫存，還有大量的已售出設備處于閑置狀態(tài)，這些因素都會抵消新的經(jīng)濟調控措施帶來的分需求。

出口增長困難很大。發(fā)達經(jīng)濟增長乏力，國際市場的競爭日趨激烈。我國機械工業(yè)雖仍存在一定的國際比較優(yōu)勢，但持續(xù)多年的出口高速增長已引發(fā)了日益劇烈的貿易摩擦，2012年出口增幅大幅回落已反映了這一趨勢。而且發(fā)達還在極力擴大在我國高端裝備市場的優(yōu)勢，并開始加大力度擠占我國中端市場。

成本、費用上升演變?yōu)殚L期壓力。伴隨我國經(jīng)濟增長方式的轉變，用工、融資、原材料及動力購進等成本費用的上升正由企業(yè)的短期困難演變?yōu)樾枰L期面對的壓力。

此外，缺乏核心技術創(chuàng)新能力不足。在工程機械產(chǎn)品上，我國具有完全自主知識產(chǎn)權的核心技術并不多，克隆產(chǎn)品占據(jù)了較大比重，目前國內企業(yè)新產(chǎn)品和老產(chǎn)品更新速度在加快，但是借鑒國際先進產(chǎn)品進行技術移植或重新克隆的較多，雖然改變了機型，但其中核心技術、關鍵零件自主的少。

盡管存在這些不利因素，銀河證券研報仍預計2013年全行業(yè)將轉為正增長。預計從3月份起,行業(yè)銷量將在鐵路基建、房地產(chǎn)開工的帶動下溫和復蘇。但是，持續(xù)性需要觀察。

行業(yè)專家表示，2013年，我國重型機械裝備制造業(yè)總體形勢依然嚴峻。隨著城鎮(zhèn)化進程的推進，保障房、水利、鐵路基建等項目正如火如荼地展開，短期內能直接帶動相關工程機械市場需求。但是，對工程機械行業(yè)自身來說，加快轉型升級，支持自主創(chuàng)新，這才是當前國內工程機械企業(yè)尋求發(fā)展的長遠之策。 

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