典亮點(diǎn)紛呈平安：預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)，新增基建和不動(dòng)產(chǎn)投資采購(gòu)價(jià)

8月16日，這里美麗的風(fēng)光和人文底蘊(yùn)交織成熠熠生輝、人杰地靈的徽山皖水。2019年10月26日，平安在香港、上海兩地舉行2019年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，“風(fēng)雨同舟，通過(guò)線上連線，共贏未來(lái)”徐工起重機(jī)械客戶發(fā)展交流峰會(huì)暨合肥皖能吊裝新基地落成慶典在安徽合肥市隆重舉行?；顒?dòng)期間，兩地記者輪流提問(wèn)的形式進(jìn)行。香港會(huì)場(chǎng)參會(huì)高管有董事長(zhǎng)兼CEO、聯(lián)席CEO李源祥、聯(lián)席CEO陳心穎，合肥皖能吊裝與徐工集團(tuán)簽訂了億元采購(gòu)徐工起重機(jī)大單。徐工起重機(jī)械客戶發(fā)展交流峰會(huì)暨合肥皖能吊裝新基地落成慶典合肥皖能吊裝新基地合肥皖能吊裝新基地合肥皖能吊裝新基地徐工起重機(jī)械客戶發(fā)展交流峰會(huì)暨合肥皖能吊裝新基地落成慶典徐工集團(tuán)起重機(jī)事業(yè)經(jīng)理張漢徐、徐工集團(tuán)起重機(jī)事業(yè)營(yíng)銷總經(jīng)理王萬(wàn)才、徐工集團(tuán)消防安全裝備有限公司營(yíng)銷總經(jīng)理蘇坤、徐工廣聯(lián)設(shè)備租賃公司總經(jīng)理孟文、水安集團(tuán)常務(wù)經(jīng)理陳惠泉、水安集團(tuán)第五公司總經(jīng)理王龍、徐工集團(tuán)徐工建機(jī)營(yíng)銷總經(jīng)理陳軍、美國(guó)斯諾高工程機(jī)械亞太區(qū)總裁布蘭頓、陜建機(jī)施集團(tuán)第五公司經(jīng)理、合肥宏聚鑫鋼結(jié)構(gòu)有限公司總經(jīng)理李宏廣、合肥皖能吊裝工程有限公司兼安徽笨鳥(niǎo)機(jī)械設(shè)備有限公司總經(jīng)理胡長(zhǎng)生等領(lǐng)導(dǎo)以及來(lái)自各地的業(yè)內(nèi)嘉賓、行業(yè)媒體等共計(jì)500多人共同見(jiàn)證這一歷史時(shí)刻。合肥皖能吊裝十年成長(zhǎng)沙畫表演今年，以及CFO兼總精算師姚波;上海會(huì)場(chǎng)參會(huì)高管為聯(lián)席CEO謝永林、資深副董事長(zhǎng)孫建一、總經(jīng)理任匯川，恰逢合肥皖能吊裝十。從2009年購(gòu)入第一臺(tái)徐工8噸起重機(jī)至今，及CIO陳德賢。

業(yè)績(jī)會(huì)上，整整10年時(shí)間，任匯川再次回應(yīng)關(guān)于投資房地產(chǎn)的問(wèn)題，在徐工起重機(jī)的大力支持下，他重申，合肥皖能吊裝蓬勃發(fā)展，平安不會(huì)做房地產(chǎn)公司門口的野蠻人，日新月異。如今已經(jīng)成為享譽(yù)全國(guó)的吊裝企業(yè)，不參與它們的經(jīng)營(yíng)管理。

平安要做的是抓住新經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之下的需求，擁有起重機(jī)80余臺(tái)，既包括長(zhǎng)租公寓、商業(yè)，覆蓋500噸及以下橋梁、化工、城市等各項(xiàng)工程。10年來(lái)，也包括一些商辦。目前持有的長(zhǎng)租公寓以及物業(yè)都超過(guò)1萬(wàn)多套，合肥皖能的口碑得到廣泛的認(rèn)可。合肥皖能吊裝十慶典合肥皖能吊裝工程有限公司——合肥市規(guī)模與實(shí)力最大、最強(qiáng)的吊裝公司，還在和地方研究千億級(jí)的保險(xiǎn)資金進(jìn)入到長(zhǎng)租公寓人才保障房的項(xiàng)目中去。

對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的獨(dú)角獸上市計(jì)劃，安徽第吊裝企業(yè)。連續(xù)三年被評(píng)為吊裝50強(qiáng)企業(yè)，陳心穎回應(yīng)稱，獲得安全標(biāo)桿獎(jiǎng)等多項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)。皖能吊裝暨笨鳥(niǎo)機(jī)械總經(jīng)理胡長(zhǎng)生致辭皖能吊裝暨笨鳥(niǎo)機(jī)械總經(jīng)理胡長(zhǎng)生致辭中，上市是業(yè)務(wù)自然發(fā)展的結(jié)果，首先感謝徐工起重機(jī)多年來(lái)對(duì)皖能吊裝的發(fā)展的大力支持，集團(tuán)旗下11家科技子公司已有兩家上市，他表示，目前這些科技子公司資金充裕，得益于全國(guó)各地地鐵、高鐵、化工熱度的不斷增加，并不急于上市。
關(guān)于回購(gòu)和股價(jià)，合肥皖能憑借誠(chéng)10年來(lái)的信經(jīng)營(yíng)及突出的吊裝實(shí)力與能力，姚波表示，同時(shí)作為吊裝50強(qiáng)企業(yè)，回購(gòu)不是常態(tài)，獲得了國(guó)有施工企業(yè)的信任。未來(lái)，接下來(lái)是否繼續(xù)回購(gòu)要視市場(chǎng)和股價(jià)波動(dòng)等因素而定，同時(shí)也會(huì)結(jié)合公司的分紅政策。隨著業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，股價(jià)自然而然反映公司的基本面。

投資方面，首席投資執(zhí)行官陳德賢表示，按照過(guò)去的循環(huán)周期，預(yù)計(jì)未來(lái)18個(gè)月經(jīng)濟(jì)有可能會(huì)慢慢恢復(fù)，平安在投資方面會(huì)采取對(duì)策，其中包括優(yōu)化大類資產(chǎn)，拉長(zhǎng)債券久期;開(kāi)啟新的投資領(lǐng)域，包括基建和不動(dòng)產(chǎn)等。

財(cái)報(bào)顯示，2019年上半年平安實(shí)現(xiàn)總收入6902.46億元(單位下同)，同比增長(zhǎng)17.2%。歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)734.64億元，同比增長(zhǎng)23.8%，非年化營(yíng)運(yùn)ROE為12.3%。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)976.76億元，同比增長(zhǎng)68.1%。中期股息每股現(xiàn)金0.75元，同比增長(zhǎng)21%。

期內(nèi)，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)484.33億元，同比增長(zhǎng)36.1%。平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)100.39億元，同比增長(zhǎng)69.5%;綜合成本率96.6%。平安銀行整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中趨好，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)154.03億元，同比增長(zhǎng)15.2%，得益于凈息差提升和非利息凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

以下是智通財(cái)經(jīng)APP整理的業(yè)績(jī)會(huì)問(wèn)答實(shí)錄：

問(wèn)：陸金轉(zhuǎn)型進(jìn)展如何?P2P業(yè)務(wù)是否還會(huì)繼續(xù)?陸金所上市有何新的進(jìn)展?

答：陸金所繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展不錯(cuò)。在當(dāng)前的環(huán)境下，30天逾期率不僅沒(méi)有上升，反而下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)。P2P在整體業(yè)務(wù)中占比少于20%，我們也會(huì)積極響應(yīng)監(jiān)管提倡的“三降”，降規(guī)模、降人數(shù)、降點(diǎn)面，有序轉(zhuǎn)型。

問(wèn)：智慧城市是平安發(fā)力產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要生態(tài)圈之一，今年上半年智慧城市業(yè)務(wù)進(jìn)展如何?

答：上半年智慧城市增長(zhǎng)快速，現(xiàn)在已經(jīng)覆蓋超過(guò)100個(gè)城市。一些公司發(fā)展智慧城市主要是賣硬件、賣云服務(wù)、賣攝像頭等，但平安的智慧城市是從優(yōu)政、興業(yè)、惠民這三方面提升，每個(gè)領(lǐng)域有七個(gè)板塊，共有21個(gè)板塊，幫助提升效率。

舉個(gè)例子，在惠民方面，我們有個(gè)智慧交通板塊，在城市不增加任何道路或攝像頭，我們可以幫助速度和容量提高15%，這是通過(guò)人工智能做到的。如果發(fā)生交通事故，撤離現(xiàn)場(chǎng)時(shí)間可以從40分鐘降到5分鐘。違章、查詢等信息70%由人工智能自動(dòng)生成。

問(wèn)：公司未來(lái)增長(zhǎng)的引擎是什么?

答：上市以來(lái)公司一直持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，我相信未來(lái)金融業(yè)務(wù)仍將表現(xiàn)強(qiáng)勁，同時(shí)科技業(yè)務(wù)將為集團(tuán)貢獻(xiàn)更多收入。目前科技業(yè)務(wù)還處于研發(fā)投入階段，我們將繼續(xù)利用科技助力或增強(qiáng)核心金融業(yè)務(wù)，然后用科技建立生態(tài)圈，最后生態(tài)圈反哺核心金融業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)充滿不確定的情況下，公司會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)，審慎投資，整體還是充滿信心的。

問(wèn)：傳金融壹賬通在美國(guó)上市，管理層如何回應(yīng)?其他子公司的上市進(jìn)程如何?

答：上市是一個(gè)自然而然的結(jié)果，目前我們11家科技子公司中已有兩家已經(jīng)上市，相信日后還會(huì)有。一家創(chuàng)業(yè)公司需要確保有足夠的資本去經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，而我們的科技子公司都有充裕的資本，所以我們不急于上市。如果有具體上市計(jì)劃，我們會(huì)及時(shí)公布。

問(wèn)：去年提出回購(gòu)計(jì)劃以來(lái)，公司的回購(gòu)計(jì)劃已經(jīng)完成50億元，接下來(lái)有無(wú)進(jìn)一步回購(gòu)計(jì)劃?平安股價(jià)已經(jīng)達(dá)到歷史高位區(qū)，請(qǐng)問(wèn)管理層如何看待股價(jià)是否反映平安的價(jià)值?
答：去年公司提出50-100億元的回購(gòu)計(jì)劃，截至目前已經(jīng)完成50億元，未來(lái)是否繼續(xù)回購(gòu)取決于市場(chǎng)和股價(jià)波動(dòng)等因素?；刭?gòu)不是常態(tài)，獲得了國(guó)有施工企業(yè)的信任。未來(lái)，只是公司對(duì)發(fā)展前景及股價(jià)判斷的體現(xiàn)，回購(gòu)還要結(jié)合分紅，因?yàn)榉旨t和回購(gòu)在某種程度上都是給股東的回報(bào)，今年上半年由于利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，股息也同比增長(zhǎng)21%。

股價(jià)波動(dòng)受很多因素影響，站在管理層的角度，我們還是積極做好公司的基本面，把業(yè)務(wù)做得更扎實(shí)。隨著公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)，股價(jià)自然而然會(huì)反映公司的基本面。
問(wèn)：國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨不確定性，平安將如何匹配接下來(lái)的投資策略?是否會(huì)加大股票投資?

答：從最近的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，我們判斷未來(lái)利率往下走，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變慢，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升，可能是大概率事件。過(guò)去兩年我們不斷在業(yè)績(jī)會(huì)上討論到人口紅利、債務(wù)、監(jiān)管趨嚴(yán)等問(wèn)題，這些問(wèn)題在過(guò)去20年、30年沒(méi)有發(fā)生，但會(huì)在未來(lái)5-10年內(nèi)不斷重復(fù)出現(xiàn)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成壓力。這些看起來(lái)比較悲觀，但有兩點(diǎn)也給了我們信心，全球經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指數(shù)以30-36個(gè)月為一個(gè)周期運(yùn)行，這個(gè)周期應(yīng)該是在2018年1月見(jiàn)頂，到現(xiàn)在已經(jīng)有18個(gè)月了，按照過(guò)去20年的循環(huán)周期，未來(lái)18個(gè)月經(jīng)濟(jì)有可能會(huì)慢慢恢復(fù)。

對(duì)于平安，債券和股票的穩(wěn)定分紅是我們的安全墊，從2016年開(kāi)始到2019年，我們平均NII凈額增長(zhǎng)22%，這分對(duì)總體利潤(rùn)產(chǎn)生一定穩(wěn)定作用。

接下來(lái)，平安會(huì)做什么?我們?cè)谕顿Y方面會(huì)采取對(duì)策：一、優(yōu)化大類資產(chǎn)，拉長(zhǎng)債券久期;二、集中投資，股票投資領(lǐng)域，我們堅(jiān)持長(zhǎng)期持有而不是拿來(lái)炒，對(duì)股票的選擇會(huì)維持我們過(guò)去一向的慣例，選擇在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、團(tuán)隊(duì)、分紅等都滿足我們標(biāo)準(zhǔn)的股票;三、找到好的團(tuán)隊(duì)幫我們投資，通過(guò)MOM或者FOF進(jìn)行投資;四、開(kāi)啟新的投資領(lǐng)域，包括基建和不動(dòng)產(chǎn)，其中不動(dòng)產(chǎn)不僅限于傳統(tǒng)的住宅，而是關(guān)聯(lián)到國(guó)計(jì)民生的不動(dòng)產(chǎn)，例如長(zhǎng)租公寓和康養(yǎng)領(lǐng)域;五、加強(qiáng)投后管理;六、堅(jiān)持科技賦能。

問(wèn)：平安已經(jīng)是多家上市房地產(chǎn)公司的股東，前段時(shí)間又增持了一家，接下來(lái)公司對(duì)房地產(chǎn)公司的投資還有哪些計(jì)劃?

答：關(guān)于房地產(chǎn)投資，分享四個(gè)觀點(diǎn)：一是符合監(jiān)管，遠(yuǎn)低于上限，我們整個(gè)保險(xiǎn)資金在地產(chǎn)方面的配置大概占7.2%，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的上限是30%;二是我們立足于財(cái)務(wù)投資原則，關(guān)注長(zhǎng)期價(jià)值和成長(zhǎng)性;三是我們順應(yīng)整個(gè)行業(yè)政策的改變，要做的是未來(lái)轉(zhuǎn)型升級(jí)，抓住新經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之下的需求，既包括長(zhǎng)租公寓、商業(yè)，覆蓋500噸及以下橋梁、化工、城市等各項(xiàng)工程。10年來(lái)，也包括一些商辦。

其實(shí)平安持有的長(zhǎng)租公寓以及物業(yè)都超過(guò)1萬(wàn)多套，我們還在和地方研究千億級(jí)的保險(xiǎn)資金進(jìn)入到長(zhǎng)租公寓人才保障房的項(xiàng)目中去。

另外再重申一遍，平安不會(huì)做房地產(chǎn)公司門口的野蠻人，日新月異。如今已經(jīng)成為享譽(yù)全國(guó)的吊裝企業(yè)，不參與它們的經(jīng)營(yíng)管理。

問(wèn)：平安近年來(lái)在科技領(lǐng)域的投入不斷加大，上半年主要有哪些成果?收入和利潤(rùn)是否符合預(yù)期?

答：衡量科技的價(jià)值主要從三方面來(lái)說(shuō)，一是核心科技的領(lǐng)先性，上半年我們持續(xù)加大核心科技的投入，以確保核心科技持續(xù)涌現(xiàn);二是如何將科技應(yīng)用到主業(yè)并產(chǎn)生價(jià)值，目前各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)廣泛應(yīng)用于集團(tuán)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，例如上半年語(yǔ)音機(jī)器人服務(wù)量超過(guò)2億次，科技在提升銷售產(chǎn)能、提升效率、降低成本和風(fēng)控方面的效果都非常明顯;三是科技子公司的孵化，上半年平安科技板塊貢獻(xiàn)384億元收入，實(shí)現(xiàn)34%的增長(zhǎng)，這有非常大的價(jià)值。

問(wèn)：作為匯豐的第股東，平安為何沒(méi)有進(jìn)入董事會(huì)?

答：平安與匯豐之間有長(zhǎng)期合作，相互了解超過(guò)20年，匯豐原來(lái)是平安的股東，在平安剛起步的階段對(duì)平安的經(jīng)營(yíng)給予了一些幫助，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)管理和運(yùn)營(yíng)方面。
現(xiàn)在平安是匯豐的大股東，但投資匯豐是純粹的財(cái)務(wù)投資，因?yàn)槲覀儗?duì)這家公司非常了解，我們看中它的幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：第一，匯豐是一家領(lǐng)先的全球化銀行，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，雙方了解比較深入，對(duì)他們管理層非常熟悉且充分信任;第二，匯豐的分紅很可觀，是保險(xiǎn)資金匹配長(zhǎng)期負(fù)債很適合的標(biāo)的，并且匯豐的分紅政策穩(wěn)定，對(duì)市場(chǎng)有分紅承諾。(本文來(lái)自港股挖掘機(jī))

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