阻后追困收購(gòu)潮起 全球工程機(jī)械格十年難大變國(guó)際市

據(jù)財(cái)新《新世紀(jì)》報(bào)道，機(jī)械行業(yè)正面臨“前阻后追”的壓力。“話(huà)語(yǔ)權(quán)、議價(jià)權(quán)的缺失，2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)給工程機(jī)械企業(yè)提供了反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，使我國(guó)機(jī)械工業(yè)提升國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工地位的任務(wù)將十分困難。不僅如此，但全球行業(yè)格未來(lái)10年難有大變。
　　7年前，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司（下稱(chēng)徐工）拒絕了世界機(jī)械制造行業(yè)巨頭美國(guó)卡特彼勒公司拋來(lái)的橄欖枝，機(jī)械行業(yè)同樣困難重重:機(jī)械產(chǎn)品需求總量增長(zhǎng)趨緩，曾與后者有過(guò)一段失敗合資合作經(jīng)歷的徐工擔(dān)心，但對(duì)裝備產(chǎn)品的水平及質(zhì)量要求提高；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際化趨勢(shì)明顯，被其收購(gòu)恐怕導(dǎo)致自有品牌消亡。
　　如今，提高產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力要求緊迫；成本上升壓力加大，收購(gòu)的風(fēng)向正在反轉(zhuǎn)。據(jù)了解，行業(yè)利潤(rùn)空間被壓縮；資源及環(huán)境約束趨于強(qiáng)化，徐工正在與全球第混凝土機(jī)械公司施維英集團(tuán)（Schwing）洽談收購(gòu)事宜，粗放發(fā)展模式難以為繼。來(lái)自行業(yè)資深人士表示，據(jù)多位行業(yè)人士預(yù)測(cè)，機(jī)械行業(yè)突破發(fā)展瓶頸，徐工對(duì)經(jīng)營(yíng)情況極糟的施維英很可能實(shí)施的是全資收購(gòu)。
　　全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)末期的2009年，必須加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，中聯(lián)重科以“蛇吞象”之勢(shì)拿下全球第混凝土機(jī)械公司CIFA，實(shí)現(xiàn)“三個(gè)轉(zhuǎn)變”和“三個(gè)提高”，一舉從偏居湖南一隅的產(chǎn)業(yè)鏈中低端公司，即由整機(jī)帶動(dòng)零件發(fā)展向整機(jī)與零件并重發(fā)展轉(zhuǎn)變，進(jìn)入國(guó)際全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)，由主要依靠實(shí)物生產(chǎn)帶動(dòng)向依靠實(shí)物生產(chǎn)與制造服務(wù)業(yè)協(xié)同拉動(dòng)轉(zhuǎn)變，勾起了工程機(jī)械企業(yè)更大的海外收購(gòu)胃口。
　　在新一輪歐債危機(jī)的席卷之下，由主要依靠增加物質(zhì)資源消耗、粗放管理向主要依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新和勞動(dòng)者素質(zhì)提高轉(zhuǎn)變，更多的機(jī)會(huì)來(lái)了。2012年剛開(kāi)年，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提高經(jīng)濟(jì)附加值，三一重工（600031.SH）宣布聯(lián)合中信產(chǎn)業(yè)投資基金，從而全面優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、工藝結(jié)構(gòu)，出資3.6億歐元收購(gòu)全球混凝土機(jī)械排名首位的德國(guó)普茨邁斯特公司100%股權(quán)，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化提升。無(wú)錫華東重機(jī)等機(jī)械行業(yè)公司無(wú)論是要突破國(guó)際市場(chǎng)“前阻后追”困，其中三一重工占股90%。有評(píng)論者稱(chēng)，還是要應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)困難，這一中資公司海外收購(gòu)已不再是“蛇吞象”，關(guān)鍵都在于自身實(shí)力的提升。，因?yàn)槿恢毓ぷ陨眢w量已遠(yuǎn)超被收購(gòu)的國(guó)際行業(yè)巨頭。
　　幾乎與此同時(shí)，廣西柳工機(jī)械股份有限公司（000528.SZ，下稱(chēng)柳工）也最終敲定了對(duì)波蘭HSW工程機(jī)械業(yè)務(wù)單元項(xiàng)目的收購(gòu)。一年前，柳工宣布收購(gòu)HSW公司下屬工程機(jī)械事業(yè)及HSW全資子公司Dressta全資產(chǎn)。去年6月底，正準(zhǔn)備在華沙慶功宴的柳工，卻遭遇波蘭道路與高速公路管理向海外工程有限責(zé)任公司就中海外放棄波蘭A2高速公路項(xiàng)目合同，導(dǎo)致A2高速公路項(xiàng)目無(wú)法按期完工進(jìn)行索賠事件的沖擊，收購(gòu)被迫擱置。經(jīng)歷數(shù)月談判，柳工最終以3.35億元的代價(jià)以及償還調(diào)減負(fù)債等方案，獲得了收購(gòu)案的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
　　從與外資競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，到投資海外建廠(chǎng)，再到走出去收購(gòu)跨國(guó)知名企業(yè)，這是否意味著工程機(jī)械企業(yè)真的有能力逆轉(zhuǎn)全球產(chǎn)業(yè)格？
　　“這個(gè)現(xiàn)象只能說(shuō)明工程機(jī)械企業(yè)的國(guó)際化才剛剛開(kāi)始。”工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)王金星在接受采訪(fǎng)時(shí)指出，在未來(lái)10年，全球工程機(jī)械行業(yè)的格都不太可能因?yàn)槎淖儭?br /> 　　危機(jī)中的機(jī)會(huì)
　　混凝土機(jī)械堪稱(chēng)經(jīng)濟(jì)周期的晴雨表。2008年前后的國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及近年來(lái)愈演愈烈的歐債危機(jī)，沉重打擊了國(guó)際工程機(jī)械制造商，歐洲一些企業(yè)正面臨產(chǎn)品銷(xiāo)量下降、經(jīng)營(yíng)情況不佳甚至瀕臨破產(chǎn)的面。全球混凝土機(jī)械排名前二的普茨邁斯特和施維英首當(dāng)其沖。
　　“新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展只受到了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的間接影響，混凝土機(jī)械需求仍然旺盛。但普茨邁斯特和施維英生產(chǎn)的產(chǎn)品高質(zhì)高價(jià)，這與新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)物美價(jià)廉產(chǎn)品的需求不匹配。”工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)蘇子孟表示。
　　經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，普茨邁斯特收入急劇下滑，并出現(xiàn)了50年來(lái)第一次虧損，目前業(yè)績(jī)回升仍然緩慢。比其歷史更為悠久的施維英，經(jīng)營(yíng)情況更糟。2009年，施維英美國(guó)子公司申請(qǐng)破產(chǎn)，破產(chǎn)申請(qǐng)單顯示，截至當(dāng)年7月31日，施維英美國(guó)負(fù)債9090萬(wàn)美元。
　　一位機(jī)械行業(yè)分析師在接受采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，“2008年施維英的銷(xiāo)售收入大概在10億歐元，2009年降至4億歐元左右，2010年就更少。”困境中的施維英一直在尋找買(mǎi)家。
　　工程機(jī)械企業(yè)則趁勢(shì)上揚(yáng)。從2010年以來(lái)，工程機(jī)械“三巨頭”徐工、中聯(lián)重科和三一重工的凈利潤(rùn)均有50%以上的高增長(zhǎng)。
　　收購(gòu)驅(qū)動(dòng)
　　在發(fā)動(dòng)機(jī)、液壓件等核心零件領(lǐng)域，工程機(jī)械企業(yè)始終缺乏控制力與議價(jià)能力，這是其海外收購(gòu)的最大推動(dòng)力。
　　“我們60%左右的核心零件，如底盤(pán)、泵、電器件等都是國(guó)外采購(gòu)，在總成本中占比超過(guò)70%。”徐工經(jīng)濟(jì)一位人士坦言。
　　而從行業(yè)整體情況來(lái)看，“關(guān)鍵零件進(jìn)口成本占制造成本的40%以上，接近70%的行業(yè)利潤(rùn)被進(jìn)口零件占據(jù)。”王金星稱(chēng)，長(zhǎng)期以來(lái)，依賴(lài)進(jìn)口核心零件是制約工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的瓶頸因素。
　　徐工董事長(zhǎng)王民曾多次公開(kāi)表示，要在智能化、輕量化、節(jié)能環(huán)保等核心技術(shù)及制造技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破。
　　據(jù)了解，因?yàn)殡y以自主解決核心技術(shù)問(wèn)題，徐工一方面通過(guò)與外資廠(chǎng)商合作零件制造企業(yè)來(lái)保證公司原材料的供應(yīng)；另一方面就是通過(guò)收購(gòu)獲得技術(shù)。
　　徐工看上了施維英，正因?yàn)槠鋼碛卸囗?xiàng)全球核心技術(shù)領(lǐng)域的世界性專(zhuān)利，比如國(guó)內(nèi)普遍使用的S閥，就是施維英上世紀(jì)80年代就已放棄的專(zhuān)利。
　　三一重工通過(guò)收購(gòu)普茨邁斯特獲得了其全技術(shù)。普茨邁斯特仍保持著兩項(xiàng)世界紀(jì)錄：1994年垂直泵送高度532米，以及1997年2015米水平泵送距離。
　　于1937年的波蘭HSW公司是東歐最大的工程機(jī)械制造商之一，在重型工程設(shè)備方面擁有先進(jìn)技術(shù)。“收購(gòu)HSW后，柳工將直接獲得其全知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商標(biāo)。”柳工國(guó)際營(yíng)銷(xiāo)事業(yè)總經(jīng)理羅國(guó)兵稱(chēng)，HSW在推土機(jī)領(lǐng)域的技術(shù)和研發(fā)力量彌補(bǔ)了柳工的不足。
　　此外，工程機(jī)械行業(yè)還面臨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，不得不走出海外拓展市場(chǎng)。
　　根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2011年，工程機(jī)械業(yè)1~10月的海外出口額增長(zhǎng)51%，而同期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)僅有30%左右。“從三一重工來(lái)看，國(guó)內(nèi)機(jī)械市場(chǎng)的剩余發(fā)展空間已難以支撐它的持續(xù)高速發(fā)展，而向國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張中，混凝土行業(yè)第一品牌普茨邁斯特?zé)o疑是最好的踏板。”中投顧問(wèn)機(jī)械行業(yè)研究員段嘉宣表示。
　　收購(gòu)國(guó)外企業(yè)，不僅可以獲得技術(shù)，還有其銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。三一重工總裁向文波稱(chēng)，通過(guò)收購(gòu)，三一重工可獲得普茨邁斯特52年來(lái)建立的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。“三一重工出口占銷(xiāo)售不到5%，通過(guò)收購(gòu)，我們已經(jīng)擁有了海外市場(chǎng)。”
　　“收購(gòu)HSW后，我們可以快速地把東歐市場(chǎng)成柳工‘第二本土市場(chǎng)’，柳工將以此為基地，向歐洲、北美及獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)銷(xiāo)售工程機(jī)械產(chǎn)品。”羅國(guó)兵對(duì)筆者表示。
　　而施維英也在德國(guó)、美國(guó)、印度、巴西、奧地利、俄國(guó)、法國(guó)、設(shè)有八個(gè)生產(chǎn)基地和十個(gè)服務(wù)公司，在100多個(gè)設(shè)有銷(xiāo)售代理。
　　國(guó)際化剛起步
　　盡管企業(yè)即將把全球混凝土巨頭收入囊中，但仍難改變?nèi)蚬こ虣C(jī)械的格。目前卡特彼勒、小松、特雷克斯、利勃海爾、沃爾沃、約翰-迪爾、日立建機(jī)、凱斯-紐荷蘭、英格索蘭等大型跨國(guó)制造商仍控制著全球工程機(jī)械市場(chǎng)70%~80%的份額。
　　“未來(lái)10年，都很難改變這個(gè)格。”王金星表示，卡特彼勒公司一年的收入是工程機(jī)械行業(yè)收入的半。2011年，卡特彼勒營(yíng)業(yè)收入達(dá)到470億美元（合2958億元），而工程機(jī)械業(yè)的營(yíng)業(yè)收入則在794.5億美元（合5000億元）左右。
　　在蘇子孟和王金星看來(lái)，此次工程機(jī)械行業(yè)的并購(gòu)潮僅僅是企業(yè)國(guó)際化道路的第一步。
　　此前工程機(jī)械企業(yè)的國(guó)際化多是在海外投資建廠(chǎng)。像三一重工曾在印度、美國(guó)和德國(guó)都投資建廠(chǎng)，但在國(guó)外制造，并不意味著品牌就能立刻被國(guó)際市場(chǎng)接受。
　　三一重工德國(guó)總經(jīng)理賀東東對(duì)筆者坦承，三一德國(guó)公司初期面臨的最大挑戰(zhàn)，就是市場(chǎng)對(duì)制造存在著深刻的歧視與偏見(jiàn)——成本低、質(zhì)量差。
　　上述徐工人士則對(duì)筆者稱(chēng)，“目前公司海外銷(xiāo)售占比為15%，未來(lái)3年這一比重將提高一倍。”而要達(dá)到這一目標(biāo)，徐工除了未來(lái)5年投資10億美元在海外建廠(chǎng)外，也想通過(guò)全球并購(gòu)?qiáng)Z取國(guó)際市場(chǎng)份額。
　　中聯(lián)重科裁郭學(xué)紅近日也公開(kāi)表示，2012年中聯(lián)重科的銷(xiāo)售收入將力爭(zhēng)突破1000億元，要全面拓展海外市場(chǎng)，不排除繼續(xù)進(jìn)行海外并購(gòu)。
　　而根據(jù)柳工2010~2015年發(fā)展，柳工銷(xiāo)售收入目標(biāo)在2012年是260億元，2015年將達(dá)到500億元，其際市場(chǎng)銷(xiāo)售占比達(dá)20%。“收購(gòu)兼并仍將是柳工下一步的重要任務(wù)，包括國(guó)際收購(gòu)。”羅國(guó)兵稱(chēng)。

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